ラクサス・テクノロジーズ(288A)が新規上場承認【IPOの初値予想】

ラクサス・テクノロジーズ(288A)が新規上場承認されました。

12月のIPO第5弾です。
ブランドバッグのサブスクリプション型シェアリング事業です。

株主優待の新設も期待できる事業だけにIPO後も注目です。

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ラクサス・テクノロジーズ(288A)のIPO初値予想に必要な情報を、まとめています。

最新の情報をいち早くキャッチしたい方や、IPOの動向を追いたい方は、定期的にご確認いただけると幸いです。

事業内容の解説【投資家向けポイント】

ラクサス・テクノロジーズの事業内容

ラクサス・テクノロジーズ(288A)は、日本国内の消費者向けにブランドバッグのサブスクリプション型シェアリングサービス「ラクサス」を提供しています。

• 1. サービス概要
  • ブランドバッグのシェアリングサービス「ラクサス」を2015年に開始
  • 月額制のサブスクリプションプランで、ブランドバッグを交換自由・使い放題で利用可能
  • 主なプランは、1つのバッグを利用できるシングルプラン（月額9,800円）と、2つのバッグを利用できるダブルプラン（月額13,600円）
• 2. サステナビリティへの取り組み
  • バッグは主にリユース市場から調達し、自社でメンテナンスを実施
  • 仕入れたバッグの廃棄ゼロを目指し、環境に配慮したビジネスを展開
  • 配送に使用するボックスも再利用しており、サステナブルな社会の実現に貢献
• 3. 新しい購入オプション
  • 「買えちゃうラクサス」サービスで、レンタル中に気に入ったバッグを購入可能
  • BtoBおよびCtoC販売も行い、国内外のリユースマーケットで販売展開
• 4. 顧客層と利用状況
  • ユーザーは20代から50代まで幅広く、特に30代・40代の働く女性が中心
  • 利用目的は通勤や日常使いのほか、学校行事や旅行などのイベント利用が多い
  • 価格が高く購入を躊躇する層にもアプローチし、サブスクリプションで気軽に試せるサービスを提供
• 5. ビジネスモデルと収益構造
  • ブランドバッグの価値を最大限に引き出す「シェアリング＋販売」モデルを採用
  • バッグのメンテナンスとリペアを行い、長期間使用できるように管理
  • 収益の主な柱は、月額会員の会費収入とレンタル中のバッグの販売収入

ラクサス・テクノロジーズは、ブランドバッグをシェアリングしながら活用し、ユーザーに気軽に試す機会を提供することで、持続可能な価値循環モデルを目指しています。環境への配慮や、ユーザーの多様なニーズに対応する柔軟なサービスが特徴です。

配当・優待の期待と投資のポイント

初値もそうですが、セカンダリーや上場後の株価に影響がある、配当や優待についても調べました。

• 1. 現状の配当について:
  • 現在、ラクサス・テクノロジーズは配当を実施していません
  • 理由は、企業はまだ成長段階にあり、内部留保（貯金）の充実を優先しているからです
• 2. 将来の配当方針:
  • 将来的には、経営成績や財務状況を考慮して、配当を行う可能性があります
  • ただし、現時点で配当開始の時期は未定です
• 3. 優待の有無
  • 現在、株主優待は実施していません
  • 優待導入の計画も現時点では発表されていません
• 4. 内部留保の活用
  • 内部留保資金は、経営基盤の強化や新規投資に活用されます
  • 特に、長期的な財務体質の安定や事業拡大を目的としています
• 5. 配当の実施方法
  • 配当が実施される場合、基本的には年1回の期末配当です
  • ただし、中間配当も可能であり、その場合は取締役会が決定します

ラクサス・テクノロジーズは、現時点で配当や株主優待を実施していませんが、将来の事業成長や財務状況によっては検討される可能性があります。現状は、成長投資に集中し、内部留保を活用する方針を取っています。

IPO資金の使い道と今後の計画

ラクサス・テクノロジーズは、IPOによる調達資金を以下の3つの主要な目的で使用する予定です。

• 1. コア事業の成長投資
  • サブスクリプション事業の拡大を目的に、レンタル用のブランドバッグの購入に約1億1,916万円を充当予定
  • サービス認知度の向上と月額会員の増加を図るため、マーケティング費用に1億5,000万円を投入
• 2. 事業開発資金
  • バッグ管理システムの改善により、在庫運用を効率化し、人気の高いバッグをレンタル専用に管理
  • 自社ECサイトの展開を進め、欧米市場での認知度向上を目指す
  • リペア業務受託や個人所有バッグのメンテナンス管理など、フルフィルメントサービスの拡充に1億5,000万円を使用予定
• 3. 事業ケイパビリティの向上
  • 事業成長に伴い、必要な人材の採用と既存サービスの改善に投資
  • 外部専門家への業務委託費として、合計1億5,000万円を予定

過去のIPO【市場吸収金額24億円前後】

ラクサス・テクノロジーズ(288A)と比較できる過去のIPO結果です。

市場吸収金額24億円前後、業種はサービス業でまとめています。

初値の勝率として、五分五分の結果です。
過去のIPO結果より、公募割れリスクもある事がわかります。

初値予想の分析【市場動向とIPOの見通し】

ラクサス・テクノロジーズ(288A)のIPOに関する初値予想です。
最新の市場情報に基づき、初値に影響する要因をマイナス要因とプラス要因に分けて整理し、総合的な判断を行いました。

ラクサス・テクノロジーズのIPOは、業績の回復や市場の成長性がプラス要因ですが、オファリング・レシオの高さや財務リスクがマイナス要因です。

総合的に判断すると、初値は公募価格の5%～15%上昇の予想です。（初回予想）

仮に公募価格が280円の場合、初値は300円～320円程度になる予想です。

ラクサス・テクノロジーズ(288A)IPOの幹事団

主幹事は、みずほ証券です。

ラクサス・テクノロジーズ(288A)IPOの主要株主

保有株数の多い順に、大株主上位4を表示しています。

• 1. ロックアップ対象者
  • 売出人および貸株人: 株式会社ワールドと児玉昇司
  • その他の主要株主: 高橋啓介、竹増浩司、中尾聡志、他10名の株主および新株予約権者
• 2. ロックアップ解除倍率
  • 今回のロックアップには解除倍率は設定されていません
  • ただし、主幹事会社の裁量でロックアップ解除が可能な場合があり
• 3. ロックアップ解除日
  • ロックアップ期間は、元引受契約締結日から180日間
  • 解除日は、2025年6月10日
• 4. 例外事項:
  • オーバーアロットメント（OA）による売出しのための貸株はロックアップの対象外
  • 株式分割やストックオプションによる新株予約権の発行も対象外

ラクサス・テクノロジーズ(288A)IPO時の業績データと評価

新規上場承認時の有価証券届書から、初値予想に役立つデータを収集しています。

連結決算データ

2023年3月から2024年3月までの2つの業績での比較です。

単独決算データ

2020年3月から2024年3月までの5つの業績での比較です。

IPO参加スタンスと当選・落選結果

初値予想やIPO考察記事も、上場日まで随時更新していきます。

さて、今回のIPO初値予想記事はいかがでしたでしょうか？

現在、IPOのブログランキングに登録したばかりですが、もうすぐ1位を取れるかも知れません。
（IPO（新規公開株）カテゴリ以外に、株主優待、投資でFIREにも参加）

やる気につながりますので、応援よろしくお願いします。

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