神奈川県発祥の学習塾『ステップ』の株主優待についてまとめています。

逆日歩優待クロス取引貸株料(手数料)について詳しくなりたい方向けの記事です。

投資メモ

ステップは、小学生、中学生、高校生を対象にした学習塾を運営する企業です。
進学率の高さが強みで、店舗数拡大中!

ステップ(9795)の株主優待

ステップ(9795)の株主優待は、保有株数に応じたオリジナルデザインのQUOカードです。

優待内容詳細

保有株式数保有期間
6ヶ月未満6ヶ月以上1年以上2年以上
100株以上500円分1,000円分1,500円分2,000円分
500株以上1,000円分2,000円分2,500円分3,000円分
1,000株以上1,500円分3,000円分3,500円分4,000円分

ステップ(9795)の優待権利日は年1回、9月末のみです。

優待導入時は、シンプルでわかりやすかったのですが、優待変更でわかりにくい優待制度になっています。

株主優待に長期保有制度はあるの?

継続保有特典あり

継続保有が必須ではなく、半年以上の継続保有でQUOカード額がアップするランクアップ特典です。

継続保有の条件

基準日時点で毎年9月30日、3月31日現在の株主名簿に同一株主番号で継続して2回、3回、5回以上記載または記録されていること。

ステップの株主優待制度を利用した感想

ステップの株主優待制度がスタートしたのは、2015年の9月からです。

この時は、株価も10万円前後、100株で1,000円QUOカードなので、なかなかの優待利回りでした。

それが、優待改悪、株価上昇で、クロス取引するには、あまりメリットのある優待品ではなくなってしまいました。

ステップの優待制度の変更(改悪)をまとめると次のようになります。

  1. 2015年9月末(新設)
    100株:1,000円分
    500株:2,000円分
    1,000株:3,000円分
  2. 2019年9月末(改悪・拡充)
    100株:500円分
    500株:1,000円分
    1,000株:1,500円分

半年以上継続保有していないと、従来の半分の優待価値です。

ただ継続保有が追加になったので、拡充という判断をされる方もいるでしょう。

しかし、単純にクロス取引だけを目的とした場合、これは明らかに改悪です。

あとは、オリジナルデザインのQUOカードに期待したいところですが、いかにも学習塾っていう感じのデザインです。

付加価値が付けば嬉しいのですが、まあきっと無理でしょう。

株主優待:権利確定日はいつ?

次回の優待権利日は「2023年9月30日」です。

権利日最終日の「9月27日」までに100.0株以上の取得が必要です。

ステップの優待が貰える直近の株主優待権利日

優待権利日:2023年9月30日

権利日最終:9月27日(水)・・・残り3ヵ月と17日(109日)
逆日歩日数:3日

ステップ(9795)の基本情報

code9795優待内容クオカード
業種サービス業上場市場東証プライム 
決算9月 優待月9月
本拠地神奈川上場年月日1995年6月12日 
単位100貸借区分貸借
継続保有継続保有特典企業の優待HP-
優待の種類金券
最低必要株100.0最低投資額179,900円
配当予想46.0配当落日2022年9月29日
発行済株数16,670千株データ調査日2022年9月27日

最低投資額のみ、6月9日の終値株価で計算。

ステップ(9795)過去の逆日歩

逆日歩一覧表の説明
  • 確逆:確定逆日歩、品貸料率です。
  • 最逆:最大逆日歩金額の元になる、最高料率です。

確逆(品貸料率)× 株数で確定した逆日歩金額です。
※最逆は、最大逆日歩の料率が比較できるよう、品貸日数を乗じていません。つまり1日での料率です。

優待権利付最終日【逆日歩・貸借残・配当】一覧表

権利日株価前日
貸借残
当日
貸借残
差分出来高確逆最逆品貸
日数
配当規制
2021-09-281,9202,000-7,500-9,50071,7000.516.0125.0
2020-09-281,600-2,700-26,100-23,40075,0004.012.8120.0
2019-09-261,430-2,200-18,300-16,10068,2002.8512.0119.0
2018-09-251,5430-27,300-27,300174,7002.712.8317.0
2017-09-261,501800-43,000-43,80089,3002.5512.8318.0
2016-09-271,127-7,100-41,800-34,70073,9002.259.6316.0
2015-09-251,040-5,000-107,700-102,700142,5008.08.8114.0
2014-09-2584000035,9000.07.2112.0
2013-09-258972,4004,0001,60016,1001
2012-09-2560316,60014,400-2,2007,6003
2011-09-274940001,0003

ステップ(9795)のクロス取引・逆日歩リスク

逆日歩リスクを過去データより分析、各項目ごとにまとめました。

逆日歩回避チェックの詳しい説明は「高額逆日歩になる事前予兆を見逃すな?知らないと損!7つのチェック」をご参考ください。

  1. 株主優待9月の逆日歩日数

    △:やや注意
    優待権利日の逆日歩日数は3日、場合によっては、高額逆日歩が発生するので、ご注意です。
  2. 株主優待クロス取引9月の銘柄数

    ○:少しだけ安全圏かも
    クロス取引可能な銘柄は281(優待銘柄は390)です。

    ステップと同じ人気のQUOカード優待がある銘柄一覧(一例)。

    QUOカード優待を実施している企業は多いですが、ステップのQUOカードは、オリジナルデザイン、付加価値がつく可能性あり。

  3. 規制速報(注意喚起・申込停止)

    ○:少しだけ安全圏かも
    調査時点で規制情報はありません。また過去に1度も規制情報が入った事がないです。
  4. 貸借倍率と発行済株式数

    △:やや注意
    発行済株式数は16,670千株であり、東証プライム 市場ですが、やや株不足が発生する傾向に注意です。

    最新の貸借倍率と逆日歩速報(毎日チェック)

    市場区分:東証

    月/日融資新規融資返済融資残高貸株新規貸株返済貸株残高差引残高貸借倍率逆日歩
    06/08(木)004,8000004,800-0
    06/07(水)1,2008004,8000004,800-0
    06/06(火)004,4000004,400-0
    06/05(月)40004,4000004,400-0
    06/02(金)20004,0000004,000-0
    06/01(木)30003,8000003,800-0
    05/31(水)003,5000003,500-0
    05/30(火)003,5000003,500-0
    05/29(月)20003,5000003,500-0
    05/26(金)003,3000003,300-0
  5. ステップの発生逆日歩

    ×:投資は自己判断で!
    最大逆日歩にはなっていませんが、高額な逆日歩が過去1回、逆日歩も今まで7回発生、日数が多い時は危険です。
    • 2021年9月 :50円 (1日)
    • 2020年9月 :400円 (1日)
    • 2019年9月 :285円 (1日)
    • 2018年9月 :270円 (3日)
    • 2017年9月 :255円 (3日)
    • 2016年9月 :225円 (3日)
    • 2015年9月 :800円 (1日)

    過去の逆日歩は、100株単位での金額です。

  6. 優待に必要な株数と投資額

    △:やや注意
    100株なら優待取得の総コストは低いですが、複数パターンの優待があるので、株不足にご注意です。
    • 100株:約18万円
    • 500株:約90万円
    • 1,000株:約180万円
  7. 継続保有(必須・特典)の有無

    △:やや注意
    優待がお得になる継続保有特典ですが、これが半年以上保有が必須などになると、クロス取引参加者が少なくなる傾向があります。ただし、必須条件でない場合は、逆にリスクも高くなります。

ステップ(9795)の優待クロス(制度・一般)手数料を比較!

逆日歩と同じく経費が掛かるステップのクロス取引手数料についてです。

6月9日の終値、株価1,799円の必要株数分(100.0株)で計算。

投資額18.0万円の貸株料【各証券会社の比較】

営業
日数
月/日貸株
日数
SBI
証券
GMO
クリック
証券
au
カブコム
証券
松井
証券
楽天
証券
SMBC
日興
証券
19/274777630397728
29/265969537499635
39/256115114445911541
49/227135133526913548
59/218154152597915455
69/20112122098110821276
79/19122312288911823183
89/15132502479612890
99/141426926610413897
109/1318346342133178124
119/1219365361141187131
129/1120385380148197138
139/821404399155207145
149/722423418163217152
159/625185247173
169/526192256180
179/427200266186
189/128207276193
198/3129215286200
208/3032237316221
218/2933244325228

ステップの権利付最終日(2023年9月27日)を基準に、約1ヵ月前までの貸株料金一覧です。

一般信用売り在庫による早めのクロス取引を考えている場合、貸株料の手数料は馬鹿に出来ないコストです。

「SBI証券」「GMOクリック証券」「楽天証券」の貸株料は、一般短期の計算です。

一般信用クロス取引手数料とやり方

具体的な一般信用クロス取引のやり方をを確認

投資金額18.0万円、ステップのクロス取引シミュレーションです。

本日(2023年6月10日)から直近の優待権利日(2023年9月30日)に向けて、一般信用クロス取引をした場合の総コスト(最安値手数料)です。

優待取得の権利日当日、ステップを18.0万円の投資額で制度信用クロスした場合の手数料です。

定額料金と約定毎の手数料プランがある場合、それぞれの総コストで比較できます。

auカブコム証券
【1日定額】

買いと売りのクロス合計100万円まで手数料無料

「現物買い」×「一般信用売り」のクロス:18万円は売買手数料無料
クロスコスト=貸株料(111日分)+プレミアム料821円+プレミアム料
【ワンショット】

約定毎の手数料【現物:115円 信用:148円】

「現物買い」×「一般信用売り」のクロス
クロスコスト=現物買い手数料+信用売り手数料+貸株料(111日分)+プレミアム料
1,084円=115円+148円+821円+プレミアム料
松井証券
【定額:ボックスレート】

買いと売りのクロス合計50万円まで手数料無料

「現物買い」×「一般信用売り」のクロス:18万円は売買手数料無料
クロスコスト=貸株料(111日分)1,095円
SMBC日興証券
【ダイレクト】

信用取引手数料は投資金額関係なく無料

「制度信用買い当日買建玉を現引」×「一般信用売り」のクロス
クロスコスト=金利(1日)+貸株料(111日分)
779円=12円+766円

※新規建約定日より1ヶ月目ごとにかかる管理料(事務管理費)は計算に含んでいません。

※SBI証券、GMOクリック証券、楽天証券の手数料(一般信用短期シミュレーション)は、短期売りが可能になったタイミングで表示します。

※クロス取引の組み合わせは複数あり、その中でも安い料金になるよう計算していますが、あくまで目安としてお使いください。

制度信用クロス取引手数料とやり方

具体的な制度信用クロス取引のやり方をを確認

優待取得の権利日当日、ステップを18.0万円の投資額で制度信用クロスした場合の手数料です。

SBI証券
【定額:アクティブプラン】

現物と制度信用と一般信用、それぞれ100万円まで手数料無料

「現物買い」×「制度信用売り」のクロス:18万円は売買手数料無料
クロスコスト=貸株料(4日分)のみ77円
【スタンダード】

約定毎の手数料【現物:115円 信用:148円】

「現物買い」×「制度信用売り」のクロス
クロスコスト=現物買い手数料+制度信用売り手数料+貸株料(4日分)
286円=115円+148円+23円
GMOクリック証券
【1日定額】

現物と制度信用と一般信用、それぞれ100万円まで手数料無料

「現物買い」×「制度信用売り」のクロス:18万円は売買手数料無料
クロスコスト=貸株料(4日分)のみ76円
【1約定】

約定毎の手数料【現物:100円 信用:143円】

「現物買い」×「制度信用売り」のクロス
クロスコスト=現物買い手数料+制度信用売り手数料+貸株料(4日分)
265円=100円+143円+22円
auカブコム証券
【1日定額】

買いと売りのクロス合計100万円まで手数料無料

「現物買い」×「制度信用売り」のクロス:18万円は売買手数料無料
クロスコスト=貸株料(4日分)+プレミアム料23円+プレミアム料
【ワンショット】

約定毎の手数料【現物:115円 信用:148円】

「現物買い」×「制度信用売り」のクロス
クロスコスト=現物買い手数料+信用売り手数料+貸株料(4日分)+プレミアム料
286円=115円+148円+23円+プレミアム料
松井証券
【定額:ボックスレート】

買いと売りのクロス合計50万円まで手数料無料

「現物買い」×「制度信用売り」のクロス:18万円は売買手数料無料
クロスコスト=貸株料(4日分)23円
楽天証券
【いちにち定額】

買いと売りのクロス合計100万円まで手数料無料

「現物買い」×「制度信用売り」のクロス:18万円は売買手数料無料
クロスコスト=貸株料(4日分)22円
【超割】

約定毎の手数料【現物:115円 信用:148円】

「現物買い」×「制度信用売り」のクロス
クロスコスト=現物買い手数料+信用売り手数料+貸株料(4日分)
285円=115円+148円+22円
SMBC日興証券
【ダイレクト】

信用取引手数料は投資金額関係なく無料

「制度信用買い当日買建玉を現引」×「制度信用売り」のクロス
クロスコスト=金利(1日)+貸株料(4日分)
35円=12円+23円
SBIネオトレード証券
【定額と1約定】

信用取引手数料は投資金額関係なく無料

「制度信用買い当日買建玉を現引」×「制度信用売り」のクロス
クロスコスト=金利(1日)+貸株料(4日分)
33円=11円+22円

※貸株日数は、逆日歩日数より1日多く数えるので4日です。

※ステップの制度信用クロスには、逆日歩(品貸料)リスクがある事だけ、ご注意ください。

ステップ(9795)のクロス取引・株主優待まとめ

ステップ(9795)の逆日歩は要注意です。

500円QUOカード優待の逆日歩なんて大したことがないと思っている方もいるようですが、それは投資金額が低いから安心なのです。

ステップの場合、投資金額約20万円なので、最大逆日歩の想定額は大きいです。

優待改悪後も400円の逆日歩が発生しており、手間暇だけ無駄になっています。

継続保有になっていないとホントリスクばかりで、最悪です。

企業の戦略に乗ってしまう形になりますが、今後の株価上昇(キャピタルゲイン)を期待するなら、現物保有の選択肢もアリでしょう。

優待に関しても、2年以上継続で2,000円のQUOカードなら、悪くはありません。

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