Hmcomm(265A)が新規上場承認【IPOの初値予想】

Hmcomm(265A)が新規上場承認されました。

まだまだ続く、10月のIPO第8弾です。
エイチエムコムは、音を活用したAI技術で、社会的な課題解決に取り組む企業です。

この後の記事でもご紹介しますが、超大型IPOの新規上場承認時が発表されましたが、Hmcomm(265A)がダークホース的な存在になるかも知れません。

IPO情報について

当サイトでは、Hmcomm(265A)IPO初値予想に関する最新情報を常に更新しています。新規上場承認時、仮条件決定時、公募価格決定時などの重要な節目ごとに記事を見直し、IPOが上場し、初値が付くまで継続して情報を提供いたします。IPOに関するスケジュール一覧も掲載しており、読者の皆さまが今後の予定を一目で確認できるようになっています。

最新の情報をいち早くキャッチしたい方や、IPOの動向を追いたい方は、定期的にご確認いただけると幸いです。

Hmcomm(265A)の上場企業情報とIPO概要

企業情報と従業員データ
企業名 Hmcomm
企業名(英語表記) Hmcomm Inc.
企業名(フリガナ) エイチエムコム
業種 情報・通信業
住所 東京都港区芝大門二丁目11番1号
URL https://hmcom.co.jp/
決算日 12月31日
市場 グロース
主幹事 SMBC日興証券
社員数 37(人)
平均年齢 39.3(歳)
平均勤続年数 3.7(年)
平均年間給与 7,735,000(円)

上場企業情報は、9月20日(金)提出の有価証券届出書が参考元です。

Hmcommは、東京都に本社がある企業で、業種は情報・通信業です。

グロース市場での上場で、主幹事はSMBC日興証券です。

社員数は37(人)、平均年齢39.3(歳)、平均勤続年数3.7(年)、平均年間給与7,735,000(円)です。

企業概要を確認しただけでも、人気IPOになる予感です。

事業内容は、音に関するAI技術の研究・開発であり、音声認識や異音検知のプロダクトを提供しています。主に、企業のデジタルトランスフォーメーション(DX)を支援し、音を通じて社会の課題解決に貢献している企業です。

事業内容の解説【投資家向けポイント】

  • 企業のミッション:
    • Hmcomm(265A)は「音を通じて価値を創出し、革新的なサービスを提供すること」で社会に貢献することを経営理念としています。
    • 音に着目したAI技術の研究・開発を行い、それを社会に実装することを目指しています。
  • 特徴と優位性:
    • 音に関連するAIの研究開発から製品提供までを社内で完結しているのが特徴です。
    • 独自の研究開発型ビジネスプロセスを持ち、研究開発からサービスの提供、運用、保守までを自社で一貫して実施しています。
    • 特に「Voice Contact」などの音声認識プロダクトを市場に提供しており、今後も多くの企業に導入を進めています。
  • サービスおよびソリューションの内容:
    • Hmcomm(265A)の事業は大きくAIプロダクト事業とAIソリューション事業に分かれています。
    • AIプロダクト事業は、音声認識プロダクト(例: 「Voice Contact」)や異音検知プロダクト「FAST-D」を提供。
    • AIソリューション事業では、AIプロダクトで培った技術を基に、顧客のDX推進をトータルに支援しています。
提供サービス

Voice Contact:コールセンター向けの音声認識・自然言語処理を活用したサービス
Terry:音声自動応答システム
ZMEETING:議事録の自動作成やリアルタイムテキスト化を行うツール
FASTD:異音検知用のAIモデルを提供し、工場の異常を早期に検出

  • 今後の展開:
    • 研究開発の継続により、さらなる社会課題の解決を目指しています。
    • これまでの実績を活かし、より大きな課題解決を行うためのプロダクト開発や、新しい市場へのアプローチを計画しています。

Hmcomm(265A)のIPOスケジュールと購入方法

Hmcomm(265A)のIPOスケジュール
上場日
仮条件決定日
BB期間
当選発表日
購入申込期間

※上場日・仮条件決定日以外のIPOスケジュールは、証券会社によって異なる場合もあるため、各証券会社でご確認ください。

2024年10月28日(月)の上場予定日までのIPOスケジュール、時系列形式でまとめています。

仮条件決定日は10月9日(水)、そのままBB期間が始まるので、IPOが欲しい方、この期間に各証券会社での申込が必要です。

公募価格が発表される10月18日(金)以降、各証券会社で当選・落選が分かります。早い証券会社の場合、夕方には発表です。

BB抽選に当選した場合、10月21日(月)以降の購入申込期間で、IPOの購入が可能です。

IPO購入方法【申込の注意点と上場日リスク】

  1. 証券会社の口座開設
    IPO主幹事実績の多い
    ネット証券会社が手軽でおすすめ
  2. ネットからIPOの抽選に申込【1回目】
  3. 10月18日(金)に当選落選を確認
    当選の場合10月24日(木)迄に購入申込【2回目】
  4. 10月28日(月)の上場後に売却可能

念願のIPOに折角当選しても、購入申込を忘れると購入できません、ご注意です。

初値に影響がある上場日リスク

  • 直前のIPO:2024年10月25日(金)上場
    リガク・ HD(268A):精密機器
  • 直後のIPO:2024年10月29日(火)上場
    Sapeet(269A):情報・通信業

Hmcomm(265A)のIPOデータ

IPO資金調達関連指標と企業価値
項目名 金額・数量
公募株数 198,800(株)
売出株数 712,000(株)
公開株数 910,800(株)
オーバーアロットメント 136,600(株)
公開株数(OA含む) 1,047,400(株)
新規発行株式 198,800(株)
上場時発行済株式総数 3,956,800(株)
オファリング・レシオ 23.0(%)
オファリング・レシオ(OA含む) 26.5(%)
資本金 90.0(百万円)
吸収金額(想定価格) 7.7(億円)
吸収金額 7.7(億円)
吸収金額(想定価格・OA含む) 8.9(億円)
吸収金額(OA含む) 8.9(億円)
時価総額(想定価格) 33.6(億円)
時価総額 33.6(億円)

吸収金額と時価総額は、次の計算をしています。

  • 吸収金額 = 公開株数 × 公募価格
  • 時価総額 = 発行済株式総数 × 公募価格

吸収金額は、7.7(億円)、オーバーアロットメント迄含めると8.9(億円)です。

公募株数に対して、売出株数が多いのが、やや気になりますが、吸収金額もそれほど大きくなく、オファリング・レシオも標準指標圏内です。

配当・優待の期待と投資のポイント

Hmcomm(265A)は、株主への利益還元を重要視しており、将来的には安定的な配当を検討しています。ただし、現時点では配当の実施は未定で、今期は財務体質の強化や事業拡大のために配当を行っていません。

優待に関しては具体的な情報がなく、配当と優待の実施は今後の事業環境や内部留保の充実状況に依存します。

IPO資金の使い道と今後の計画

IPO資金の使い方は次の通りです。

  • 人材関連費用(176百万円)
    • エンジニアやデータサイエンティストの採用費や人件費に充当
    • 具体的な内訳:2024年12月期に16百万円、2025年12月期に55百万円、2026年12月期に104百万円
  • 研究開発費(43百万円)
    • プロダクトのアップデートや新規開発に充当
    • 具体的な内訳:2024年12月期に2百万円、2025年12月期に20百万円、2026年12月期に20百万円
  • 広告宣伝費・販売促進費(29百万円)
    • 共創プロジェクトのための展示会出展費用や営業活動に充当
    • 具体的な内訳:2024年12月期に8百万円、2025年12月期に10百万円、2026年12月期に10百万円

さらに調達した資金は具体的な充当時期まで安全性の高い金融商品で運用される予定です。

市場吸収金額9億円前後の過去のIPO

比較の為の過去のIPOデータ(同業種・同市場)もご紹介です。

過去のIPO【情報・通信業・東G】
上場日
IPO名
主幹事 吸収金額
[億円]
公募価格
[円]
初値
[円]
騰落率
[%]
2024年8月21日(水)
オプロ(228A)
SMBC日興証券 8.5 1,300 1,673 28.7
2024年7月29日(月)
Liberaware(218A)
SMBC日興証券 11.2 310 454 46.5
2024年5月28日(火)
学びエイド(184A)
SBI証券 8.2 970 1,282 32.2
2024年3月28日(木)
情報戦略テクノロジー(155A)
みずほ証券 11.0 460 1,021 122.0
2024年3月27日(水)
シンカ(149A)
SMBC日興証券 9.4 1,320 1,671 26.6
2024年3月26日(火)
ハッチ・ワーク(148A)
SMBC日興証券 7.5 2,160 2,815 30.3
2023年12月18日(月)
雨風太陽(5616)
SMBC日興証券 6.3 1,044 1,320 26.4
2023年10月23日(月)
売れるネット広告社(9235)
東海東京証券 9.4 910 837 -8.0
2023年9月22日(金)
ファーストアカウンティング(5588)
大和証券 8.8 1,320 2,354 78.3
2023年6月28日(水)
プロディライト(5580)
野村證券 7.9 1,440 3,005 108.7
2023年6月23日(金)
ARアドバンストテクノロジ(5578)
みずほ証券 10.6 1,260 3,950 213.5
2023年6月14日(水)
Globee(5575)
大和証券 11.0 1,150 2,666 131.8
2023年4月26日(水)
Ridge-i(5572)
SMBC日興証券 11.9 1,750 4,445 154.0
2023年3月31日(金)
Fusic(5256)
SBI証券・他 6.9 2,000 6,530 226.5
2023年3月23日(木)
日本ナレッジ(5252)
SBI証券・他 6.5 1,500 3,750 150.0
2023年1月26日(木)
テクノロジーズ(5248)
東洋証券 8.1 1,000 3,650 265.0
2022年12月27日(火)
ELEMENTS(5246)
みずほ証券 8.4 160 312 95.0
2022年12月20日(火)
monoAI technology(5240)
SMBC日興証券 11.1 660 1,280 93.9
2022年12月16日(金)
Rebase(5138)
SBI証券・他 9.1 920 2,120 130.4
2022年11月25日(金)
tripla(5136)
大和証券 9.5 800 1,620 102.5

情報通信業、東証グロース市場に限定して表示していますが、近年だけでもこれだけのIPO数です。

Hmcomm(265A)のIPO価格

IPO関連価格指標が一目でわかる一覧表
想定価格 850円
仮条件価格 800円850円
引受価額 782.0円
公募価格 850円
投資資金 8.5(万円)
評価 A

Hmcommの公募価格は850円です。

投資資金は公募価格から計算し、8.5(万円)です。

東京メトロのIPOで盛り上がった後なので、市場的にも注目されるIPOとして、初値も期待できそうです。

初値予想の分析【市場動向とIPOの見通し】

IPO初値予想:マイナス要因

  • ベンチャーキャピタルの売却圧力 ベンチャーキャピタル(VC)による株式の一部を売出
    90日間のロックアップが解除される条件として1.5倍の価格水準、これが初値にプレッシャーを与える可能性があり
  • 業績の安定性に不安 2023年12月期の売上高は増加しているものの、経常利益が低下傾向
    黒字化しているものの収益性に課題
  • 競合の存在と技術革新の必要性 AI音声解析分野では競合が多い
    技術の更新が常に求められる、業界内での競争が激しい点がリスク
  • 株価の割高感 想定価格850円に対するPERが48.23倍と割高感があり、投資家の警戒を招く可能性があり

IPO初値予想:プラス要因

  • 成長市場でのビジネス展開 Hmcommは「AI×音声解析」という注目度の高い技術分野での事業を展開
    AI音声認識や異音検知といった成長分野での需要が期待
  • 小型IPOで需給バランスが良好 市場吸収金額が約8.8億円と小型IPOであり、需給バランスが良い
    IPO上場時には、価格が上昇しやすい環境がそろっている
  • AI関連銘柄としての人気 AI技術関連銘柄としてIPO市場では注目度が高く、個人投資家の関心が集まりやすい
  • ロックアップ適用による安定性 主要株主には180日間のロックアップが適用
    初期段階での大量売却による価格下落リスクが抑えられている

VCによる売り圧力がありますが、所見での評価はBです。

総合判断:初値予想

Hmcommは、成長市場でのAI技術を活用した事業や小型IPOとしての需給バランスの良さがプラス要因となり、初値上昇が期待されます。一方、VCの売却圧力や株価の割高感といったリスク要因もあり、全体的には公募価格を若干上回る900円~1,100円の範囲で初値がつく可能性が高いと予想です。

Hmcomm(265A)IPOの幹事団

IPO幹事団による保有割合の一覧
証券会社名 売出株数
【株】
売出割合
【%】
保有株数
【株】
引受割合
【%】
SMBC日興証券 712,000 100.0 1,047,400 100.0
合計 712,000 100.0 1,047,400 100.0

※引受割合は、有価証券届出書に記載されている公募株数、売出株数(OAを含む)の合計株数からの割合です。
※計算方法や前提条件に違いがある場合、証券会社発表の引受割合と差異が生じることがあります。

主幹事は、SMBC日興証券です。

今後、IPO引受幹事団、引受割合などを表示していきます。

Hmcomm(265A)IPOの主要株主

保有株数と潜在株数の一覧
株主名 保有株数
【株】
保有割合率
【%】
潜在株数
【株】
潜在割合率
【%】
三本 幸司 1,280,000 31.22 40,000 0.98
伊藤 かおる 640,000 15.61 40,000 0.98
三菱UFJキャピタル5号(LPS) 406,000 9.9
DBJキャピタル(LPS) 226,000 5.51
ソニーネットワークコミュニケーションズ(株) 204,000 4.98
三本 智美 160,000 3.9
ウィルグループHRTech(LPS) 128,000 3.12
橋本 弥央 120,000 2.93 20,000 0.49
(株)FRACORA 106,000 2.59
(株)JR西日本イノベーションズ 102,000 2.49
山田 匡和 100,000 2.44
芙蓉総合リース(株) 100,000 2.44
(株)リコー 64,000 1.56
JR東日本スタートアップ(株) 50,000 1.22
KFG地域企業応援(LPS) 50,000 1.22

(LPS)は、投資事業有限責任組合の事であり、ベンチャーキャピタルの可能性が高いです。

保有株数の多い順に、大株主上位15を表示しています。

大株主には、180日と90日のロックアップがかかっていますが、90日間の場合、1.5倍の解除倍率ありです。

Hmcomm(265A)IPO時の業績データと評価

新規上場承認時の有価証券届書から、初値予想に役立つデータを収集しています。

期間:2019年12月~2023年12月
2019年
12月
2020年
12月
2021年
12月
2022年
12月
2023年
12月
売上高(百万円) 549 482 560 727 801
経常利益(百万円) -125 -209 74 145 87
純利益(百万円) -137 -212 72 170 69
純資産額(百万円) 909 696 1,129 1,298 1,368
総資産額(百万円) 1,063 936 1,350 1,488 1,529
資本金(百万円) 280 280 90 90 90
営業活動によるCF 121 103
投資活動によるCF 0 0
財務活動によるCF -5 -36
現金残高(百万円) 1,238 1,306
1株当たり純資産額(円) -317,559 -510,734 -510,734 -181 -146
1株当たり純利益(円) -124,769 -193,175 42
自己資本比率(%) 85.60 74.40 83.60 87.30 89.50
自己資本利益率(%) 7.90 14.00 5.20
発行済株式総数 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101
従業員数 49 60 39 34 41
平均臨時雇用人員 2 9 6 6 5

2019年12月から2023年12月までの5つの業績での比較です。

IPO参加スタンスと当選・落選結果

初値予想やIPO考察記事も、上場日まで随時更新していきます。

さて、今回のIPO初値予想記事はいかがでしたでしょうか?

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最新IPO一覧リスト

現在進行中のIPO一覧リストです。

IPOスケジュール一覧【2024年】
上場日
BB期間
code:業種
会社名
市場
吸収金額
想定価格
仮条件
公募
初値
評価
12/9(月)
11/21~11/27
281A:情報・通信業
インフォメティス
グロース
30.6億円
1,080

-
12/4(水)
11/19~11/25
280A:卸売業
TMH
グロース
10.4億円
1,500

-
11/29(金)
11/14~11/20
277A:サービス業
グロービング
グロース
42.1億円
3,880

B
11/29(金)
11/14~11/20
278A:情報・通信業
Terra Drone
グロース
37.7億円
2,350

B
11/28(木)
11/12~11/18
276A:不動産業
ククレブ・アドバイザーズ
グロース
14.6億円
1,050

-
11/22(金)
11/6~11/12
274A:小売業
ガーデン
スタンダード
57.0億円
3,100

C

※吸収金額の算出は、公募価格が決定するまで想定価格ベースで計算しています。

2024年に実施した全IPOのスケジュールを確認することも可能です。