ユカリア(286A)が新規上場承認されました。
12月のIPO第3弾です。
医療法人の経営支援から、高齢者施設の運営や紹介、コンタクトレンズの製造・販売など、幅広い事業に特徴がある企業です。
業種はサービス業、大株主には、上場廃止をしたベネッセHDなど、上場会社名がいくつか入っています。
そんなユカリア(286A)のIPO、初値売却、セカンダリどっちがよいの？将来性は？
新規上場承認時のデータを分析して、初値予想など、わかりやすくまとめました。
当サイトでは、ユカリア(286A)IPO初値予想に関する最新情報を常に更新しています。新規上場承認時、仮条件決定時、公募価格決定時などの重要な節目ごとに記事を見直し、IPOが上場し、初値が付くまで継続して情報を提供いたします。IPOに関するスケジュール一覧も掲載しており、読者の皆さまが今後の予定を一目で確認できるようになっています。
最新の情報をいち早くキャッチしたい方や、IPOの動向を追いたい方は、定期的にご確認いただけると幸いです。
ユカリア(286A)の上場企業情報とIPO概要
| 企業名 | ユカリア |
|---|---|
| 企業名（英語表記） | EUCALIA Inc. |
| 企業名（フリガナ） | ユカリア |
| 業種 | サービス業 |
| 住所 | 東京都千代田区霞が関三丁目２番５号 |
| URL | https://eucalia.jp/ |
| 決算日 | 12月31日 |
| 市場 | グロース |
| 主幹事 | モルガン・スタンレーMUFG証券、SBI証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券 |
| 社員数 | 154（人） |
| 平均年齢 | 40.1（歳） |
| 平均勤続年数 | 2.9（年） |
| 平均年間給与 | 7,457,000（円） |
上場企業情報は、11月8日(金)提出の有価証券届出書が参考元です。
ユカリアは、東京都に本社がある企業で、業種はサービス業です。
グロース市場での上場で、主幹事はモルガン・スタンレーMUFG証券、SBI証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券です。
社員数は154（人）、平均年齢40.1（歳）、平均勤続年数2.9（年）、平均年間給与7,457,000（円）です。
事業内容の解説【投資家向けポイント】
- 1. 医療経営総合支援事業
医療機関の経営をサポートし、以下のサービスを提供- 経営コンサルティング、事業計画の作成
- 資金調達支援、診療報酬のファクタリング
- 不動産のセールリースバック、施設の改修・建替えサポート
- 医療現場のデジタル化支援（DX）、業務効率化ツールの提供
- 医療機関のM&A支援、事業承継サポート
- 2. シニア関連事業
高齢者向けの介護施設運営と入居相談サービスを提供- 介護施設の運営（高級老人ホームなど）
- 入居者やその家族の相談を受け、最適な施設を紹介
- 高齢者の生活支援サービス、不動産の処分サポート
- 介護従事者の待遇改善、働きやすい環境の提供
- 3. 高度管理医療機器事業
コンタクトレンズの製造・販売- 使い捨てコンタクトレンズやカラーコンタクトレンズの提供
- 目の負担が少ない素材を使用した製品の開発
- 4. その他の事業
医療データの解析や製薬企業向けの営業支援サービス- 医療機関の匿名データを解析し、治療効果を分析
- 製薬企業向けの営業戦略支援、教育研修サービスの提供
ユカリア(286A)の主な関連会社
- 株式会社メディカル・アドバイザーズ：事業承継・M&A支援
- 株式会社シンシア：コンタクトレンズ製造・販売
- 株式会社あいらいふ：介護施設の紹介・運営
- 株式会社クラーチ：高齢者向け施設運営
ユカリア(286A)のIPOスケジュールと購入方法
| 上場日 | |
|---|---|
| 仮条件決定日 | |
| BB期間 | ～ |
| 当選発表日 | |
| 購入申込期間 | ～ |
※上場日・仮条件決定日以外のIPOスケジュールは、証券会社によって異なる場合もあるため、各証券会社でご確認ください。
2024年12月12日(木)の上場予定日までのIPOスケジュール、時系列形式でまとめています。
仮条件決定日は11月25日(月)、そのままBB期間が始まるので、IPOが欲しい方、この期間に各証券会社での申込が必要です。
公募価格が発表される12月3日(火)以降、各証券会社で当選・落選が分かります。早い証券会社の場合、夕方には発表です。
BB抽選に当選した場合、12月4日(水)以降の購入申込期間で、IPOの購入が可能です。
IPO購入方法【申込の注意点と上場日リスク】
-
証券会社の口座開設
IPO主幹事実績の多い
ネット証券会社が手軽でおすすめ -
ネットからIPOの抽選に申込【1回目】
-
12月3日(火)に当選落選を確認
当選の場合12月9日(月)迄に購入申込【2回目】 -
12月12日(木)の上場後に売却可能
念願のIPOに折角当選しても、購入申込を忘れると購入できません、ご注意です。
ユカリア(286A)のIPOデータ
| 項目名 | 金額・数量 |
|---|---|
| 公募株数 | 3,942,900（株） |
| 売出株数 | 6,368,000（株） |
| 公開株数 | 10,310,900（株） |
| オーバーアロットメント | 1,546,600（株） |
| 公開株数(OA含む) | 11,857,500（株） |
| 新規発行株式 | 3,942,900（株） |
| 上場時発行済株式総数 | 37,982,900（株） |
| オファリング・レシオ | 27.1（％） |
| オファリング・レシオ(OA含む) | 31.2（％） |
| 資本金 | 1.0（億円） |
| 吸収金額(想定価格) | 105.2（億円） |
| 吸収金額(想定価格・OA含む) | 120.9（億円） |
| 時価総額(想定価格) | 387.4（億円） |
吸収金額と時価総額は、次の計算をしています。
- 吸収金額 ＝ 公開株数 × 想定価格
- 時価総額 ＝ 発行済株式総数 × 想定価格
吸収金額は、105.2（億円）、オーバーアロットメント迄含めると120.9（億円）です。
配当・優待の期待と投資のポイント
優待や配当の期待度はどのくらいあるのかも調べました。
- 1. 企業の基本方針
ユカリアは中長期的な企業価値の向上を目指しており、成長のための以下のような投資を優先- 医療法人へのファイナンス支援
- 不動産取得や新規事業への先行投資
- 資本業務提携による成長支援
- 2. 現時点の配当方針
現在、ユカリアは内部留保を優先しており、配当は実施していません。内部留保の活用目的は以下の通り- 新規事業への投資
- 人材の拡充・育成
- 管理体制の強化
- 3. 将来の配当について
将来的には、経営成績や財政状態を考慮した上で、株主への利益還元を検討する方針です。しかし、現時点では具体的な配当時期は未定です。
まとめると、配当の実施は現時点ではなく、優待についての記述はありません。
IPO資金の使い道と今後の計画
- 1. 提携医療法人支援のための不動産取得
提携する医療法人の経営支援を目的に、病院不動産を取得- 2025年：1,500百万円の不動産取得費用
- 2026年：2,100百万円の不動産取得費用
この投資により、病院不動産の賃料収入や経営コンサルティングフィーを得て、収益力の強化を図る。
- 2. 人件費および採用費
事業拡大に向けて、人員の強化に資金を充当- 提携医療法人向けの経営サポート部門の人員強化
- 新規案件の獲得に向けた営業人員の採用
- 経理、労務、人事などのバックオフィス体制の整備
- 予定額：53百万円（2025年）
ユカリア(286A)のIPO価格
| 想定価格 | 1,020円 |
|---|---|
| 仮条件価格 | ー |
| 公募価格 | ー |
| 評価 | – |
ユカリアの想定価格は1,020円です。
11月25日(月)に仮条件価格が決定し、BB抽選後に公募価格が決定します。
過去のIPO【吸収金額120億円前後】
ユカリアの市場吸収金額に近い、過去のIPO結果です。
| 上場日 IPO名 |
主幹事 業種 |
吸収金額 [億円] |
公募価格 [円] |
初値 [円] |
騰落率 [%] |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年3月26日(火) |
みずほ証券、大和証券 情報・通信業 |
108.1 | 870 | 1,563 | 79.7 |
| 2023年9月12日(火) |
野村證券 サービス業 |
123.9 | 850 | 850 | 0.0 |
| 2023年7月21日(金) |
大和証券・他 サービス業 |
107.7 | 2,690 | 2,540 | -5.6 |
| 2023年4月4日(火) |
野村證券 情報・通信業 |
121.4 | 930 | 1,388 | 49.2 |
| 2023年3月27日(月) |
みずほ証券・他 情報・通信業 |
107.2 | 750 | 1,750 | 133.3 |
初値予想の分析【市場動向とIPOの見通し】
IPO初値予想：マイナス要因
- 高いオファリング・レシオ
公開株数に対するオファリング・レシオが31.2％と高めであり、需給バランスに影響を与える可能性があり - 株式市場の動向
2024年のIPO市場は全体的に軟調で、特に医療関連銘柄のパフォーマンスが不安定 - 大株主のエクソソーム社が47.99%の保有割合で、将来的な売却リスクが高い
- 新規事業への投資が先行
IPO資金の多くが内部留保や新規事業への投資に充てられており、短期的な利益還元が期待しにくい - 上場時の吸収金額が120億円を超える大型IPOで、過去の同規模IPOでは初値が公募価格を割るケースが見られる
IPO初値予想：プラス要因
- 医療・介護分野の成長性
ユカリアは、超高齢化社会に対応した医療経営支援サービスを展開しており、長期的な成長の可能性 - 大株主に180日間のロックアップが設定されており、上場直後の大量売却リスクが抑制
- 事業シナジーの強化
提携医療法人の支援を通じた不動産取得による安定収益と、DX化支援による効率化 - 吸収金額が中型規模（約120億円）であり、機関投資家からの関心が高まる可能性
プラス要因としては、医療・介護分野の成長期待やロックアップの設定が好材料です。
しかし、大型IPOのため需給バランスの悪化リスクや、大株主の売却リスクが懸念材料です。
初値予想：公募価格は1,200円程度と予想、新規上場承認時での初値予想は 1,100円～1,400円 の範囲です。
市場の状況次第では公募割れのリスクもありますが、医療関連のテーマ性が強いため、長期的には期待が持てる銘柄です。
ユカリア(286A)IPOの幹事団
| 証券会社名 | 割当株数【株】 | 公募割合【％】 |
|---|---|---|
| ＳＢＩ証券 | ー | ー |
| 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券 | ー | ー |
| モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券 | ー | ー |
| 岡三証券 | ー | ー |
| 極東証券 | ー | ー |
| 松井証券 | ー | ー |
| 合計 | 3,942,900.0 | 0.0 |
主幹事は、ＳＢＩ証券です。
その他、取り扱いの可能性があるのが、岡三証券のグループ企業、岡三オンライン証券です。
ユカリア(286A)IPOの主要株主
| 株主名 | 保有株数 【株】 |
保有割合率 【％】 |
|---|---|---|
| (株)エクソソーム | 16,000,000 | 47.99 |
| 古川 淳 | 4,543,200 | 13.63 |
| (株)クラリバ | 2,216,000 | 6.65 |
| SBI Ventures Two(株) | 1,439,200 | 4.32 |
| (株)麻生 | 1,200,000 | 3.6 |
| パラマウントベッド(株) | 1,024,000 | 3.07 |
| ヒューリック(株) | 1,000,000 | 3.0 |
| (株)エステーエス | 923,200 | 2.77 |
| (株)シグマクシス・インベストメント | 619,200 | 1.86 |
| 三井住友信託銀行(株) | 495,200 | 1.49 |
| オリックス(株) | 400,000 | 1.2 |
| 創薬維新(LPS) | 378,800 | 1.14 |
| 瀬山 剛 | 240,000 | 0.72 |
| SBIフェニックス1号(LPS) | 212,800 | 0.64 |
| (株)ベネッセホールディングス | 189,200 | 0.57 |
（LPS）は、投資事業有限責任組合の事であり、ベンチャーキャピタルの可能性が高いです。
保有株数の多い順に、大株主上位15を表示しています。
- ロックアップ対象者
ロックアップの対象となる主要な株主は以下のとおり- 株式会社エクソソーム
- 古川 淳
- 株式会社麻生
- SBI Ventures Two株式会社
- 創薬維新投資事業有限責任組合
- 株式会社ベネッセホールディングス
- 株式会社クラリバ（貸株人および売出人）
- ロックアップ期間と解除日
ロックアップ期間は、上場日から 180日間、解除日は2025年6月9日です。
ユカリア(286A)IPO時の業績データと評価
新規上場承認時の有価証券届書から、初値予想に役立つデータを収集しています。
連結決算データ
| 2022年 12月 |
2023年 12月 |
|
|---|---|---|
| 売上高(百万円) | 16,616 | 18,054 |
| 経常利益(百万円) | 784 | 1,853 |
| 純資産額(百万円) | 10,406 | 11,764 |
| 総資産額(百万円) | 42,630 | 50,904 |
| 営業活動によるCF | 2,659 | -208 |
| 投資活動によるCF | 1,411 | -5,582 |
| 財務活動によるCF | -5,019 | 6,341 |
| 現金残高(百万円) | 6,143 | 6,698 |
| １株当たり純資産額(円) | 324 | 362 |
| １株当たり純利益(円) | 33 | 35 |
| 自己資本比率(%) | 22.70 | 21.30 |
| 自己資本利益率(%) | 10.30 | 10.20 |
| 従業員数 | 699 | 769 |
| 平均臨時雇用人員 | 175 | 164 |
2022年12月から2023年12月までの2つの業績での比較です。
単独決算データ
| 2019年 12月 |
2020年 12月 |
2021年 12月 |
2022年 12月 |
2023年 12月 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高(百万円) | 2,760 | 2,715 | 2,895 | 3,994 | 5,441 |
| 経常利益(百万円) | 513 | 771 | 826 | 356 | 1,113 |
| 純利益(百万円) | 582 | 583 | 564 | 1,262 | 708 |
| 純資産額(百万円) | 6,723 | 7,333 | 7,932 | 9,267 | 9,960 |
| 総資産額(百万円) | 24,945 | 24,898 | 23,538 | 22,286 | 29,166 |
| 資本金(百万円) | 1,355 | 1,355 | 1,355 | 100 | 100 |
| １株当たり純資産額(円) | 90,030 | 98,203 | 106,163 | 310 | 333 |
| １株当たり純利益(円) | 7,627 | 7,813 | 7,565 | 42 | 24 |
| 自己資本比率(%) | 27.00 | 29.50 | 33.70 | 41.60 | 34.20 |
| 自己資本利益率(%) | 8.80 | 8.30 | 7.40 | 14.70 | 7.40 |
| 発行済株式総数 | 85,100 | 85,100 | 85,100 | 85,100 | 85,100 |
| 従業員数 | 120 | 87 | 119 | 117 | 130 |
| 平均臨時雇用人員 | 1 | 1 | 7 | 10 | 9 |
2019年12月から2023年12月までの5つの業績での比較です。
IPO参加スタンスと当選・落選結果
初値予想やIPO考察記事も、上場日まで随時更新していきます。
さて、今回のIPO初値予想記事はいかがでしたでしょうか？
現在、IPOのブログランキングに登録したばかりですが、もうすぐ1位を取れるかも知れません。
（IPO（新規公開株）カテゴリ以外に、株主優待、投資でFIREにも参加）
やる気につながりますので、応援よろしくお願いします。
最新IPO一覧リスト
現在進行中のIPO一覧リストです。
※吸収金額の算出は、公募価格が決定するまで想定価格ベースで計算しています。
2024年に実施した全IPOのスケジュールを確認することも可能です。
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