ククレブ・アドバイザーズ(276A)が新規上場承認されました。
11月のIPO第2弾です。
AIを活用したＣＲＥ（企業不動産）に関するソリューション提供、不動産テックシステムの開発・販売をする企業です。
AI人気に陰りが見え始めている昨今のIPOですが、果たして、ククレブ・アドバイザーズ(276A)の将来性は期待できるのでしょうか？
新規上場承認時のデータを分析して、わかりやすくまとめました。
当サイトでは、ククレブ・アドバイザーズ(276A)IPO初値予想に関する最新情報を常に更新しています。新規上場承認時、仮条件決定時、公募価格決定時などの重要な節目ごとに記事を見直し、IPOが上場し、初値が付くまで継続して情報を提供いたします。IPOに関するスケジュール一覧も掲載しており、読者の皆さまが今後の予定を一目で確認できるようになっています。
最新の情報をいち早くキャッチしたい方や、IPOの動向を追いたい方は、定期的にご確認いただけると幸いです。
ククレブ・アドバイザーズ(276A)の上場企業情報とIPO概要
| 企業名 | ククレブ・アドバイザーズ |
|---|---|
| 企業名（英語表記） | CCReB Advisors Inc. |
| 企業名（フリガナ） | ククレブアドバイザーズ |
| 業種 | 不動産業 |
| 住所 | 東京都千代田区内神田一丁目14番８号ＫＡＮＤＡＳＱＵＡＲＥＧＡＴＥ |
| URL | https://ccreb.jp/ |
| 決算日 | 8月31日 |
| 市場 | グロース |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 社員数 | 12（人） |
| 平均年齢 | 36.7（歳） |
| 平均勤続年数 | 1.7（年） |
| 平均年間給与 | 7,800,000（円） |
上場企業情報は、10月24日(木)提出の有価証券届出書が参考元です。
ククレブ・アドバイザーズは、東京都に本社がある企業で、業種は不動産業です。
グロース市場での上場で、主幹事はみずほ証券です。
社員数は12（人）、平均年齢36.7（歳）、平均勤続年数1.7（年）、平均年間給与7,800,000（円）です。
事業内容の解説【投資家向けポイント】
ククレブ・アドバイザーズ(276A)は「企業不動産へのソリューションを通じて日本経済・産業に貢献する」という理念のもと、AI技術を活用した不動産テックシステムを使い、企業の不動産（CRE）を管理・最適化するためのサービスやシステム開発・販売を行っています。
ククレブ・アドバイザーズ(276A)は、以下の2つの事業を柱に活動しています。
CREソリューション事業
企業の保有する不動産を効率的に活用・管理するためのソリューションを提供。
- CREアドバイザリー: 不動産のコンサルティングや取引サポート
- CREファンド組成: 資産を効率よく活用するためのファンド設立支援
- バランスシートを活用した不動産投資・賃貸: 資産の売却・賃貸のサポート
- プロジェクトマネジメント: 企業の不動産活用に向けたプロジェクトの管理
- 不動産仲介: 不動産売買や賃貸の仲介
不動産テック事業
AIとデジタル技術を使って、企業の不動産管理を支援するシステムを開発し提供。
- CCReB AI: 企業の公開情報をAIで解析し、不動産ニーズの発掘をサポート
- CCReB CREMa: 企業間での不動産の売買や賃貸ニーズをマッチングするシステム
- CCReB GATEWAY: 企業経営に役立つ情報を提供するBtoBポータルサイト
CREソリューションビジネスの流れ
CREソリューションビジネスでは、以下の流れで顧客の不動産管理を支援します。
-
ニーズ把握と分析
AIを使って企業のニーズを解析し、潜在的な課題の発見 -
アドバイザリー提供
企業ごとに最適な不動産戦略を提案 -
ソリューション提供
マッチングシステムや他のデジタルツールを駆使
企業に幅広いサポートを提供
ククレブ・アドバイザーズ(276A)のIPOスケジュールと購入方法
| 上場日 | |
|---|---|
| 仮条件決定日 | |
| BB期間 | ～ |
| 当選発表日 | |
| 購入申込期間 | ～ |
※上場日・仮条件決定日以外のIPOスケジュールは、証券会社によって異なる場合もあるため、各証券会社でご確認ください。
2024年11月28日(木)の上場予定日までのIPOスケジュール、時系列形式でまとめています。
仮条件決定日は11月8日(金)、そのままBB期間が始まるので、IPOが欲しい方、この期間に各証券会社での申込が必要です。
公募価格が発表される11月19日(火)以降、各証券会社で当選・落選が分かります。早い証券会社の場合、夕方には発表です。
BB抽選に当選した場合、11月20日(水)以降の購入申込期間で、IPOの購入が可能です。
IPO購入方法【申込の注意点と上場日リスク】
-
証券会社の口座開設
IPO主幹事実績の多い
ネット証券会社が手軽でおすすめ -
ネットからIPOの抽選に申込【1回目】
-
11月19日(火)に当選落選を確認
当選の場合11月25日(月)迄に購入申込【2回目】 -
11月28日(木)の上場後に売却可能
念願のIPOに折角当選しても、購入申込を忘れると購入できません、ご注意です。
ククレブ・アドバイザーズ(276A)のIPOデータ
| 項目名 | 金額・数量 |
|---|---|
| 公募株数 | 640,000（株） |
| 売出株数 | 570,900（株） |
| 公開株数 | 1,210,900（株） |
| オーバーアロットメント | 181,600（株） |
| 公開株数(OA含む) | 1,392,500（株） |
| 新規発行株式 | 640,000（株） |
| 上場時発行済株式総数 | 4,103,637（株） |
| オファリング・レシオ | 29.5（％） |
| オファリング・レシオ(OA含む) | 33.9（％） |
| 資本金 | 2.0（億円） |
| 吸収金額(想定価格) | 12.7（億円） |
| 吸収金額 | 11.5（億円） |
| 吸収金額(想定価格・OA含む) | 14.6（億円） |
| 吸収金額(OA含む) | 13.2（億円） |
| 時価総額(想定価格) | 43.1（億円） |
| 時価総額 | 39.0（億円） |
吸収金額と時価総額は、次の計算をしています。
- 吸収金額 ＝ 公開株数 × 公募価格
- 時価総額 ＝ 発行済株式総数 × 公募価格
吸収金額は、11.5（億円）、オーバーアロットメント迄含めると13.2（億円）です。
配当・優待の期待と投資のポイント
ククレブ・アドバイザーズは、利益の一部を株主へ還元する方針です。しかし、成長中の企業であるため、成長のための資金も確保する方針をとっています。
配当の基本方針
- 年1回の配当実施: 毎年、8月31日時点を基準日として期末配当を行う
- 配当の決定機関: 年1回の配当については株主総会で決定
- 中間配当の可能性: 必要があれば取締役会の決定で中間配当も可能
最近の配当状況
第5期（基準日: 2023年8月31日）について、株主への利益還元として1株あたり10円の期末配当が決定されています。
配当実績の概要
- 配当金額: 合計34,200千円（1株あたり10円）
- 配当性向: 20.9％（「標準的」もしくは「やや控えめな」水準）
内部留保の活用
企業の安定成長を支えるため、以下のような目的で内部留保を活用します。
- 財務基盤の強化
- 事業の拡大と効率化
IPO資金の使い道と今後の計画
ククレブ・アドバイザーズは、IPOで得た資金（最大783,665千円）を以下の3つの目的に使う予定です。
- 1. 人件費関連の投資
・事業成長に必要な優秀な人材の確保や、従業員の離職防止に重点を置いています。
・特に営業部門とコーポレート部門の人件費として使用予定です。
・具体的な使途は以下の通りです：
├ 2025年8月期：92,000千円
├ 2026年8月期：150,000千円
└ 2027年8月期以降：245,665千円
・合計：487,665千円 - 2. 広告宣伝費
・事業拡大に向けて、CREソリューション事業に関する知識の普及や会社の認知度向上を図ります。
・具体的な広告宣伝費の使途は以下の通りです：
├ 2025年8月期：40,000千円
├ 2026年8月期：39,000千円
└ 2027年8月期以降：65,000千円
・合計：144,000千円 - 3. 本店移転経費
・事業規模の拡大に伴い、従業員数増加を見越してオフィスの拡張や移転を計画しています。
・具体的な使途は以下の通りです：
├ 2026年8月期：92,000千円
└ 2027年8月期以降：60,000千円
・合計：152,000千円
ククレブ・アドバイザーズ(276A)のIPO価格
| 想定価格 | 1,050円 |
|---|---|
| 仮条件価格 | 890円～950円 |
| 引受価額 | 874.0円 |
| 公募価格 | 950円 |
| 投資資金 | 9.5（万円） |
| 評価 | B |
ククレブ・アドバイザーズの公募価格は950円です。
投資資金は公募価格から計算し、9.5（万円）です。
過去のIPOと比較[市場吸収金額15億円前後]
市場吸収金額15億円前後の過去のIPO結果です。
不動産業に限定していますが、グロース市場以外も含まれています。
| 上場日 IPO名 |
主幹事 | 吸収金額 [億円] |
公募価格 [円] |
初値 [円] |
騰落率 [%] |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年6月22日(木) |
大和証券 グロース市場 |
13.8 | 1,790 | 3,810 | 112.8 |
| 2022年6月23日(木) |
いちよし証券 | 10.4 | 450 | 465 | 3.3 |
| 2022年4月28日(木) |
SBI証券・他 グロース市場 |
10.7 | 930 | 1,600 | 72.0 |
| 2022年3月11日(金) |
みずほ証券 | 10.7 | 1,900 | 1,820 | -4.2 |
| 2021年7月21日(水) |
SMBC日興証券 | 15.7 | 3,830 | 5,320 | 38.9 |
| 2021年2月10日(水) |
野村證券 | 10.2 | 2,210 | 5,000 | 126.2 |
| 2019年12月19日(木) |
大和証券 | 12.2 | 1,630 | 3,660 | 124.5 |
| 2018年10月23日(火) |
SMBC日興証券 | 16.0 | 1,380 | 1,972 | 42.9 |
| 2018年7月25日(水) |
SBI証券・他 | 15.1 | 2,510 | 5,780 | 130.3 |
| 2018年3月16日(金) |
野村證券 | 19.3 | 1,400 | 3,200 | 128.6 |
| 2017年12月13日(水) |
SMBC日興証券 | 11.1 | 2,620 | 6,130 | 134.0 |
| 2017年10月25日(水) |
東海東京証券 | 13.3 | 3,100 | 6,000 | 93.5 |
| 2017年7月20日(木) |
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 16.6 | 3,200 | 4,280 | 33.8 |
| 2016年12月8日(木) |
野村證券 | 12.4 | 1,950 | 2,582 | 32.4 |
ククレブ・アドバイザーズ(276A)と、グロース市場まで同じなのは、「リアルゲイト(5532)」「クリアル(2998)」です。
初値予想の分析【市場動向とIPOの見通し】
以下にククレブ・アドバイザーズ (276A) のIPO初値予想に影響する要因を整理します。
初値にプラスとなる要因とマイナス要因を具体的に分類、最後に総合的な初値予想をまとめています。（随時更新中）
IPO初値予想：マイナス要因
- IPO地合いの弱さ
現在のIPO市場は全体的に低調であり、投資家心理が弱気であることが影響する可能性もある - 不動産業界のイメージ
一般的には不人気セクターとされる不動産業。ただし、「不動産テック」としての差別化は考慮の余地あり - 競合環境の厳しさ
他のテック企業や従来型の不動産会社との競争が予想され、長期的な優位性を維持する課題は残る
IPO初値予想：プラス要因
- 注目される「不動産テック」企業
不動産業界の中でも企業不動産（CRE）に特化したテック企業で、成長性のある分野
特に倉庫や工場といったニーズの高い物件を扱う点で市場性が期待 - 右肩上がりの業績
売上高・経常利益が継続的に増加しており、成長企業としての評価が可能 - ロックアップ体制が堅固
ベンチャーキャピタル（VC）の保有がなく、既存株主には解除倍率のない180日間のロックアップがかけられているため、上場後の需給悪化リスクが低い - 公開規模が適切
時価総額や吸収金額に荷もたれ感がなく、需給面でのバランスが良好 - 主幹事がみずほ証券
信頼性の高い主幹事による運営で、個人投資家からの支持も得やすい
総合的に見ると、ククレブ・アドバイザーズの初値は期待できると予想です。
プラス要因としては、安定した収益成長やロックアップが施されていることから、需給バランスが良い点が挙げられますが、金融コンサルティング分野の競争と成長限界が懸念されます。
したがって、初値は公募価格の1.5〜1.9倍程度の範囲で推移する可能性が高いと予想です。
ククレブ・アドバイザーズ(276A)IPOの幹事団
| 証券会社名 | 売出株数 【株】 |
売出割合 【％】 |
保有株数 【株】 |
引受割合 【％】 |
|---|---|---|---|---|
| みずほ証券 | 486,300 | 85.18 | 1,307,900 | 93.9 |
| 楽天証券 | 60,500 | 10.6 | 60,500 | 4.3 |
| 水戸証券 | 18,100 | 3.17 | 18,100 | 1.3 |
| 極東証券 | 6,000 | 1.05 | 6,000 | 0.4 |
| 合計 | 570,900 | 100.0 | 1,392,500 | 100.0 |
※引受割合は、有価証券届出書に記載されている公募株数、売出株数（OAを含む）の合計株数からの割合です。
※計算方法や前提条件に違いがある場合、証券会社発表の引受割合と差異が生じることがあります。
主幹事は、みずほ証券です。
ククレブ・アドバイザーズ(276A)IPOの主要株主
| 株主名 | 保有株数 【株】 |
保有割合率 【％】 |
潜在株数 【株】 |
潜在割合率 【％】 |
|---|---|---|---|---|
| 宮寺 之裕 | 1,868,000 | 49.56 | – | – |
| (株)フィールド・パートナーズ | 784,091 | 20.8 | – | – |
| コタエル信託(株) | 346,300 | 9.19 | 346,300 | 9.19 |
| エムエル・エステート(株) | 181,819 | 4.82 | – | – |
| 合同会社ステルラ | 160,000 | 4.24 | – | – |
| (株)シーアールイー | 90,000 | 2.39 | – | – |
| 合同会社ティー・エム・ティー | 77,271 | 2.05 | – | – |
| 白土 秀樹 | 49,091 | 1.3 | – | – |
| 東金 陽子 | 40,000 | 1.06 | – | – |
| 鏑木 範久 | 40,000 | 1.06 | – | – |
| 藤本 健太郎 | 40,000 | 1.06 | – | – |
| 小室 仁 | 29,637 | 0.79 | – | – |
| 本宮 由佳子 | 25,000 | 0.66 | – | – |
| 太田 佐貴子 | 16,000 | 0.42 | – | – |
| 岡崎 茂一 | 10,000 | 0.27 | – | – |
保有株数の多い順に、大株主上位15を表示しています。
- 宮寺之裕（売出人・貸株人）
- 株式会社フィールド・パートナーズ、エムエル・エステート株式会社（売出人）
その他株主や新株予約権者（コタエル信託株式会社、合同会社ステルラ、株式会社シーアールイー、合同会社ティー・エム・ティー、白土秀樹氏など）
- ロックアップ解除倍率なし：大部分の株主には特別な解除倍率が設定されていません
- ロックアップ解除日：2025年5月26日（180日後）
ただし、主幹事会社の同意があればこの日より前でも解除可能
ククレブ・アドバイザーズ(276A)IPO時の業績データと評価
新規上場承認時の有価証券届書から、初値予想に役立つデータを収集しています。
連結決算データ
| 2022年 8月 |
2023年 8月 |
|
|---|---|---|
| 売上高(百万円) | 515 | 703 |
| 経常利益(百万円) | 147 | 234 |
| 純資産額(百万円) | 573 | 716 |
| 総資産額(百万円) | 658 | 1,010 |
| 営業活動によるCF | -22 | 278 |
| 投資活動によるCF | -71 | -87 |
| 財務活動によるCF | 163 | 19 |
| 現金残高(百万円) | 407 | 617 |
| １株当たり純資産額(円) | 168 | 209 |
| １株当たり純利益(円) | 30 | 48 |
| 自己資本比率(%) | 86.90 | 70.70 |
| 自己資本利益率(%) | 22.20 | 25.40 |
| 従業員数 | 4 | 9 |
| 平均臨時雇用人員 | 1 | 1 |
2022年8月から2023年8月までの2つの業績での比較です。
単独決算データ
| 2019年 8月 |
2020年 8月 |
2021年 8月 |
2022年 8月 |
2023年 8月 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高(百万円) | 112 | 418 | 522 | 627 | |
| 経常利益(百万円) | -1 | 46 | 161 | 139 | 187 |
| 純利益(百万円) | -1 | 30 | 101 | 92 | 133 |
| 純資産額(百万円) | 8 | 228 | 321 | 567 | 680 |
| 総資産額(百万円) | 13 | 252 | 509 | 673 | 821 |
| 資本金(百万円) | 5 | 100 | 100 | 200 | 200 |
| １株当たり純資産額(円) | 4 | 74 | 104 | 166 | 198 |
| １株当たり純利益(円) | -1 | 12 | 33 | 28 | 39 |
| １株当たり配当額(円) | 3 | 6 | 8 | 10 | |
| 配当性向(%) | 25.80 | 18.30 | 28.80 | 25.60 | |
| 自己資本比率(%) | 59.60 | 90.50 | 63.10 | 84.00 | 82.60 |
| 自己資本利益率(%) | 25.70 | 37.00 | 20.90 | 21.50 | |
| 発行済株式総数 | 2,000,000 | 3,100,000 | 3,100,000 | 3,463,637 | 3,463,637 |
| 従業員数 | 0 | 1 | 3 | 4 | 9 |
| 平均臨時雇用人員 | 1 | 1 | 1 | 1 |
2019年8月から2023年8月までの5つの業績での比較です。
IPO参加スタンスと当選・落選結果
初値予想やIPO考察記事も、上場日まで随時更新していきます。
| 証券会社 | BB抽選 | 当落結果 | 参加スタンス |
|---|---|---|---|
| みずほ証券 | 不参加 | – | – |
| 楽天証券 | 不参加 | – | – |
| 水戸証券 | – | – | – |
| 極東証券 | – | – | – |
想定価格の時より、公募価格は100円も下がりました。
少し、興ざめた部分もあり、興味を失っていたら、BB抽選結果の申し込みを忘れるというミス発生です。
負け惜しみではありませんが、どうせ初値も公募価格付近でしょう。逃がした魚は大きかったかも知れませんが・・・・
さて、今回のIPO初値予想記事はいかがでしたでしょうか？
やる気につながりますので、応援よろしくお願いします。
最新IPO一覧リスト
現在進行中のIPO一覧リストです。
※吸収金額の算出は、公募価格が決定するまで想定価格ベースで計算しています。
2024年に実施した全IPOのスケジュールを確認することも可能です。
IPO（新規上場株）は、新規上場承認されて、上場するまでに、節目節目の大事なイベントがあります。 上場日はもちろん、BB抽選日、想定価格、仮条件、公募価格、そして初値とチェックすべき項目も多々あります。 そして、IPOの …
