IPO新規公開株2024

dely(デリー)(299A)が新規上場承認されました。

12月のIPO第13弾です。

dely(デリー)(299A)は、もう社名を「クラシル」にした方が良いのではと思えるほど、「クラシル」、「クラシルリワード」などのスマートフォンアプリ及び Web メディア事業が有名です。

その他、人材プラットフォーム事業及びクリエイターマネジメント事業の運営を行っています。

クラシルと聞くだけで、有望IPOに思えてしまうかもしれませんが、公募株数0(ゼロ)という条件が、マイナス材料です。
IPO的には、あまりおいしい案件ではありません。

また、有価証券届出書には、人気の情報・通信業と提出していますが、証券コード的には、サービス業の扱いになっています。

グロース市場ですが、超大型IPOであり、供給過多の不安も残ります。

そんなdely(デリー)(299A)IPO初値予想に必要な情報を、有価証券届出書の内容を基準にまとめているのが、当記事の内容です。

IPO情報について

当サイトでは、dely(デリー)(299A)IPO初値予想に関する最新情報を常に更新しています。新規上場承認時、仮条件決定時、公募価格決定時などの重要な節目ごとに記事を見直し、IPOが上場し、初値が付くまで継続して情報を提供いたします。IPOに関するスケジュール一覧も掲載しており、読者の皆さまが今後の予定を一目で確認できるようになっています。

最新の情報をいち早くキャッチしたい方や、IPOの動向を追いたい方は、定期的にご確認いただけると幸いです。

dely(299A)の上場企業情報とIPO概要

IPO企業情報の一覧
企業名 dely
企業名(英語表記) dely, Inc.
企業名(フリガナ) デリー
業種 情報・通信業
住所 東京都港区芝浦三丁目1番1号msb Tamachi 田町ステーションタワーN 23階
URL https://dely.jp/
決算日 3月31日
市場 グロース
主幹事 三菱UFJモルガン・スタンレー証券,大和証券

上場企業情報は、11月21日(木)提出の有価証券届出書が参考元です。

delyは、東京都に本社がある企業で、業種は情報・通信業です。

グロース市場での上場で、主幹事は三菱UFJモルガン・スタンレー証券,大和証券です。

事業内容の解説【投資家向けポイント】

dely(デリー)は、幅広いユーザー層に向けたリテール・デジタルプラットフォームおよびエンターテインメントサービスを提供しています。

主力サービスは「クラシル」を中心とした食や生活に関連するデジタルコンテンツです。

主要事業サービスの内容

  • クラシル: 日本最大級のレシピ動画サービスで、25万件以上のレシピ動画を提供
    ユーザーが安心して利用できるよう、栄養士監修の動画やユーザー生成コンテンツ(UGC)も展開
  • クラシルリワード: 歩く、買い物をするなどの日常行動でポイントを貯められるアプリ
    貯めたポイントはギフトカードや電子マネーに交換可能で、主婦層や若年層に人気
  • クラシルジョブ: 業界未経験者向け正社員採用を支援する求人プラットフォーム
  • TRILL(トリル): 美容、ファッション、旅行など多ジャンルのコンテンツを月間3万本提供する情報サービス
  • LIVEwith: TikTokやPocochaなどで活躍するライバーのマネジメントサービス
    ライバーの成長を支援し、プラットフォームとの連携を強化

収益モデル

  • メディア認知領域
    クラシルやTRILLを活用した広告収益が主軸。広告枠の販売やタイアップコンテンツの提供で収益
  • 購買促進領域
    クラシルリワードでのアフィリエイト収益や、商品購入を促すマストバイ施策が中心
    ユーザーにリワードを還元し、企業と消費者双方の利益を最大化
  • その他領域
    LIVEwithでのライバーが生み出した収益をマネジメントすることで事業を拡大

dely(デリー)事業の強み

  • 多様なサービス展開で幅広いユーザー層をカバー
  • リワードマーケティングの手法で企業の広告費を効率化
  • ライバー支援を通じた成長ノウハウの蓄積
  • 蓄積されたデータを活用し、新規事業やサービス改善に注力

dely(デリー)の事は知らなくても、クラシルの名前は聞いた事あるって方が多いかも知れません。

簡単でおいしいレシピを動画で分かりやすく提供する動画サービスの事です。

調理レシピが短時間(1~2分程度)の動画で紹介されており、調理工程を直感的に理解できるので、大変便利なんですよね。

国内最大クラスのレシピ動画プラットフォームであることは、間違いないでしょう。

dely(299A)のIPOスケジュールと購入方法

dely(299A)のIPOスケジュール
上場日
仮条件決定日
BB期間
当選発表日
購入申込期間

※上場日・仮条件決定日以外のIPOスケジュールは、証券会社によって異なる場合もあるため、各証券会社でご確認ください。

2024年12月19日(木)の上場予定日までのIPOスケジュール、時系列形式でまとめています。

仮条件決定日は12月5日(木)、そのままBB期間が始まるので、IPOが欲しい方、この期間に各証券会社での申込が必要です。

公募価格が発表される12月11日(水)以降、各証券会社で当選・落選が分かります。早い証券会社の場合、夕方には発表です。

BB抽選に当選した場合、12月12日(木)以降の購入申込期間で、IPOの購入が可能です。

IPO購入方法【申込の注意点と上場日リスク】

  1. 証券会社の口座開設
    IPO主幹事実績の多い
    ネット証券会社が手軽でおすすめ
  2. ネットからIPOの抽選に申込【1回目】
  3. 12月11日(水)に当選落選を確認
    当選の場合12月17日(火)迄に購入申込【2回目】
  4. 12月19日(木)の上場後に売却可能

念願のIPOに折角当選しても、購入申込を忘れると購入できません、ご注意です。

初値に影響がある上場日リスク

  • 直前のIPO:2024年12月18日(水)上場
    キオクシア HD(285A):電気機器
  • 当日(ダブル上場):2024年12月19日(木)上場
    Synspective(290A):情報・通信業
  • 直後のIPO:2024年12月23日(月)上場
    令和アカウンティング・ HD(296A):サービス業
    日本オーエー研究所(5241):情報・通信業

dely(299A)のIPOデータ

IPO資金調達関連指標と企業価値
項目名 金額・数量
公募株数 0(株)
売出株数 12,625,800(株)
公開株数 12,625,800(株)
オーバーアロットメント 1,893,800(株)
公開株数(OA含む) 14,519,600(株)
新規発行株式 0(株)
上場時発行済株式総数 41,313,000(株)
オファリング・レシオ 30.6(%)
オファリング・レシオ(OA含む) 35.1(%)
資本金 1.0(億円)
吸収金額(想定価格) 147.7(億円)
吸収金額 151.5(億円)
吸収金額(想定価格・OA含む) 169.9(億円)
吸収金額(OA含む) 174.2(億円)
時価総額(想定価格) 483.4(億円)
時価総額 495.8(億円)

吸収金額と時価総額は、次の計算をしています。

  • 吸収金額 = 公開株数 × 公募価格
  • 時価総額 = 発行済株式総数 × 公募価格

吸収金額は、151.5(億円)、オーバーアロットメント迄含めると174.2(億円)です。

配当・優待の期待と投資のポイント

上場直後の初値というより、セカンダリー投資で気になる配当や優待についても調べました。

  • 現時点で配当は未実施
    • delyは現在、事業拡大と効率化のために利益を再投資
    • 配当金の支払いは、少なくとも現時点では予定されていません
  • 利益の使途
    • 既存事業におけるマーケティングの強化
    • 新規事業のプロダクト開発や人員の拡充
    • 資本業務提携やM&Aによる成長戦略の推進
  • 将来的な配当実施の可能性
    • 「企業価値向上が実現できた場合には株主還元を検討する」との方針
    • 現時点で配当の実施時期は未定(しばらく実施しないという事)

delyは、事業拡大や新規事業への投資を最優先し、配当は行っていません。

株主優待に関しては、記載がありませんが、動画サービスという優待と相性のよいコンテンツを保有しているので、上場後には期待できるかもしれません。

dely(299A)のIPO価格

IPO関連価格指標が一目でわかる一覧表
想定価格 1,170円
仮条件価格 1,170円1,200円
引受価額 1,122.57円
公募価格 1,200円
投資資金 12.0(万円)
評価 D

delyの公募価格は1,200円です。

投資資金は公募価格から計算し、12.0(万円)です。

過去のIPO【市場吸収金額148億円前後の過去のIPO】

東証グロース以上で、148億円前後の過去のIPOはありません。

そこで、上場市場や業種のしばりなく、148億円前後の吸収金額のみで、過去IPOをまとめています。

過去のIPO【吸収金額148億円前後】
上場日
IPO名
主幹事
業種
吸収金額
[億円]
公募価格
[円]
初値
[円]
騰落率
[%]
2018年6月29日(金)
スプリックス(7030)
野村證券
サービス業
152.7 2,400 2,587 7.8
2016年6月29日(水)
ソラスト(6197)
SMBC日興証券
サービス業
147.0 1,300 1,222 -6.0
2015年4月8日(水)
サンバイオ(4592)
野村證券
医薬品
149.5 2,000 1,710 -14.5
2014年12月16日(火)
SFPホールディングス(3198)
みずほ証券
小売業
144.6 1,940 1,620 -16.5

東証グロース市場で、市場吸収金額150億円以上のIPO結果も、参考までにまとめています。

過去のIPO【東G】
上場日
IPO名
主幹事
業種
吸収金額
[億円]
公募価格
[円]
初値
[円]
騰落率
[%]
2024年7月26日(金)
タイミー(215A)
大和証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、モルガン・スタンレーMUFG証券
情報・通信業
537.7 1,450 1,850 27.6
2024年6月5日(水)
アストロスケール HD(186A)
三菱UFJモルガン・スタンレー証券、みずほ証券、モルガン・スタンレーMUFG証券
サービス業
238.5 850 1,281 50.7
2024年3月21日(木)
トライアル HD(141A)
大和証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、シティグループ証券、モルガン・スタンレーMUFG証券
小売業
446.8 1,700 2,215 30.3
2023年9月20日(水)
インテグラル(5842)
大和証券・他
その他金融業
207.0 2,400 2,400 0.0
2023年7月28日(金)
GENDA(9166)
SBI他
サービス業
158.6 1,770 1,637 -7.5
2023年7月24日(月)
トライト(9164)
SMBC日興証券・他
サービス業
552.0 1,200 1,133 -5.6
2022年12月14日(水)
スカイマーク(9204)
大和証券・他
空運業
373.9 1,170 1,272 8.7

中途半端な大型株より、超大型株の方が、初値も将来も有望です。
GENDA(9166)の今の株価を知っていますか?IPOで初値売却していたら、泣きたくなります。

初値予想の分析【市場動向とIPOの見通し】

dely(299A)のIPOに関する初値上昇要因(プラス要因)と初値抑制要因(マイナス要因)を分類したまとめです。
その後に総合的な初値予想をご紹介です。

IPO初値予想:マイナス要因

  • オファリング・レシオの高さ OA込みで公開株数の約35.1%が売出し対象となるため、需給悪化のリスクがあり
  • 成長の頭打ちリスク 過去の成長率は高いものの、レシピ動画市場の成熟化や競争の激化により今後の成長が鈍化する可能性
  • 初値売り圧力 既存株主の売却が中心となるIPOのため、上場後に売り圧力が高まる可能性あり
  • 配当の非実施 事業拡大に注力するため、現時点での配当は見送られています
    配当狙いの投資家には魅力がさがる(セカンダリー投資など)

IPO初値予想:プラス要因

  • 国内最大級のレシピ動画サービス「クラシル」を展開 ユーザー数が安定しており、アプリの累計ダウンロード数は4,400万を超える
    YouTube総再生回数は6億回を超える実績がある点が評価
  • 事業拡大の余地 新規事業や広告モデルなど複数の収益源を持つことから、長期的な成長が期待
  • 収益基盤の強化 過去3年間の売上高成長率は堅調で、2024年3月期には売上高が100億円近くに到達
    安定した収益基盤を背景に、広告事業の強化が続いている
  • 有名投資家や企業の支援 LINEヤフー、ジャフコなどの大手投資家が株主として参加、市場からの信頼が厚い
  • PER割安感 想定価格を基にしたPERが同業他社と比べて割安感、機関投資家からの需要が高まる可能性がある

dely(デリー)(299A)の初値は、上昇余地はあるものの、オファリング・レシオの高さや既存株主の売却が中心となる点が抑制要因となり、公募価格付近でのスタートが濃厚です。
レシピ動画市場の成熟化リスクや競争の激化が懸念される一方で、「クラシル」のブランド力や多様な収益基盤により一定の支持は得られると考えられます。

dely(299A)IPOの幹事団

IPO幹事団による保有割合の一覧
証券会社名 売出株数
【株】
売出割合
【%】
保有株数
【株】
引受割合
【%】
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 3,939,500 31.2 5,833,300 40.2
モルガン・スタンレーMUFG証券 2,121,200 16.8 2,121,200 14.6
大和証券 4,368,500 34.6 4,368,500 30.1
みずほ証券 1,641,300 13.0 1,641,300 11.3
SBI証券 252,500 2.0 252,500 1.7
野村證券 202,000 1.6 202,000 1.4
楽天証券 63,100 0.5 63,100 0.4
松井証券 12,600 0.1 12,600 0.1
マネックス証券 12,600 0.1 12,600 0.1
あかつき証券 2,500 0.02 2,500 0.0
水戸証券 2,500 0.02 2,500 0.0
極東証券 2,500 0.02 2,500 0.0
東洋証券 2,500 0.02 2,500 0.0
丸三証券 2,500 0.02 2,500 0.0
合計 12,625,800 100.0 14,519,600 100.0

※引受割合は、有価証券届出書に記載されている公募株数、売出株数(OAを含む)の合計株数からの割合です。
※計算方法や前提条件に違いがある場合、証券会社発表の引受割合と差異が生じることがあります。

主幹事は、三菱UFJモルガン・スタンレー証券です。

その他、取り扱いの可能性があるのが、大和証券のグループ企業、大和コネクト証券です。

海外含めての共同主幹事は、みずほ証券、大和証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、モルガン・スタンレーMUFG証券です。

dely(299A)IPOの主要株主

保有株数と潜在株数の一覧
株主名 保有株数
【株】
保有割合率
【%】
潜在株数
【株】
潜在割合率
【%】
LINEヤフー(株) 14,107,000 31.25%
堀江 裕介 10,634,000 23.55% 700,000 1.55%
YJ2号投資事業組合 6,584,000 14.58%
ジャフコSV5共有(LPS) 無限責任組合員 6,120,000 13.56%
ジャフコSV5スター(LPS) 1,530,000 3.39%
ユナイテッド(株) 1,277,000 2.83%
Kepple Liquidity1号(LPS) 620,000 1.37%
イーストベンチャーズ(LPS) 451,000 1.00%
- その他58名 944,000 2.09% 944,000 2.09%
合計 45,146,300 100.0% 3,833,300 8.49%
佐藤 裕介 405,000 0.90%
戸田 翔太 371,300 0.82% 371,300 0.82%
(株)アカツキ 250,000 0.55%
福島 良典 35,000 0.08%
宗司 ゆかり 15,000 0.03% 15,000 0.03%

(LPS)は、投資事業有限責任組合の事であり、ベンチャーキャピタルの可能性が高いです。

保有株数の多い順に、大株主上位15を表示しています。

ロックアップ対象者

  • 堀江裕介: 売出人・貸株人であり、新株予約権も保有
  • LINEヤフー株式会社: dely(デリー)主要株主
  • YJ2号投資事業組合: 株主の1つ
  • Kepple Liquidity1号投資事業有限責任組合: 株主の1つ
  • 戸田翔太、宗司ゆかり、長谷部潤、松本勇気: 新株予約権を保有する役職員
  • その他役職員63名および社外協力者(福山太郎など): 新株予約権保有者

    ロックアップ解除日

    • 2025年6月16日(ロックアップ期間:180日): 新株予約権保有者(戸田翔太、宗司ゆかりなど)および役職員・社外協力者に適用
    • 2025年12月13日(ロックアップ期間:360日): 堀江裕介、LINEヤフー株式会社、YJ2号投資事業組合、Kepple Liquidity1号投資事業有限責任組合に適用

    dely(299A)IPO時の業績データと評価

    新規上場承認時の有価証券届書から、初値予想に役立つデータを収集しています。

    期間:2020年3月~2024年3月
    2020年
    3月
    2021年
    3月
    2022年
    3月
    2023年
    3月
    2024年
    3月
    売上高(百万円) 1,368 5,283 6,311 6,972 9,897
    経常利益(百万円) -230 1,414 1,725 2,075 2,325
    純利益(百万円) -233 1,948 1,817 1,315 1,482
    純資産額(百万円) 2,335 4,283 6,101 7,422 8,906
    総資産額(百万円) 2,942 5,010 6,646 8,976 10,535
    資本金(百万円) 100 100 100 100 100
    営業活動によるCF 2,028 1,406
    投資活動によるCF -824 87
    財務活動によるCF 5
    現金残高(百万円) 5,593 7,087
    1株当たり純資産額(円) -1,132 -661 -221 10 46
    1株当たり純利益(円) -57 472 440 32 36
    自己資本比率(%) 79.40 85.50 91.80 82.60 84.50
    自己資本利益率(%) 58.90 35.00 19.50 18.20
    発行済株式総数 4,131,300 4,131,300 4,131,300 4,131,300 4,131,300
    従業員数 100 149 182 204 189
    平均臨時雇用人員 77 71 114 122 105

    2020年3月から2024年3月までの5つの業績での比較です。

    IPO参加スタンスと当選・落選結果

    初値予想やIPO考察記事も、上場日まで随時更新していきます。

    さて、今回のIPO初値予想記事はいかがでしたでしょうか?

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    最新IPO一覧リスト

    現在進行中のIPO一覧リストです。

    IPOスケジュール一覧【2024年】
    上場日
    BB期間
    code:業種
    会社名
    市場
    吸収金額
    想定価格
    仮条件
    公募
    初値
    評価
    12/27(金)
    12/12~12/18
    302A:サービス業
    ビースタイル HD
    グロース
    13.0億円
    1,980

    B
    12/26(木)
    12/10~12/16
    304A:情報・通信業
    フォルシア
    グロース
    4.2億円
    1,700

    A
    12/26(木)
    12/10~12/16
    298A:情報・通信業
    GVA TECH
    グロース
    10.3億円
    790

    C
    12/26(木)
    12/11~12/17
    303A:その他製品
    visumo
    グロース
    5.8億円
    750

    B
    12/25(水)
    12/9~12/13
    297A:陸運業
    アルピコ HD
    スタンダード
    29.9億円
    209
    173~191

    -
    12/25(水)
    12/9~12/13
    300A:サービス業
    MIC
    スタンダード
    18.6億円
    900
    900~960

    C
    12/23(月)
    12/6~12/12
    5241:情報・通信業
    日本オーエー研究所
    名証ネクスト
    1.2億円
    570
    510~550

    C
    12/23(月)
    12/6~12/12
    296A:サービス業
    令和アカウンティング・ HD
    グロース
    11.0億円
    320
    320~360

    B
    12/19(木)
    12/4~12/9
    290A:情報・通信業
    Synspective
    グロース
    112.7億円
    460
    460~480

    B
    12/19(木)
    12/5~12/10
    299A:情報・通信業
    dely
    グロース
    169.9億円
    1,170
    1,170~1,200

    D
    12/18(水)
    12/2~12/6
    285A:電気機器
    キオクシア HD
    プライム
    1,150.0億円
    1,390
    1,390~1,520

    -
    12/17(火)
    12/2~12/6
    291A:サービス業
    リスキル
    グロース
    23.7億円
    3,590
    3,590~3,730

    B
    12/17(火)
    12/2~12/6
    289A:化学
    ファイントゥデイ HD
    プライム
    883.1億円
    2,150

    C
    12/17(火)
    11/29~12/4
    287A:その他製品
    黒田グループ
    スタンダード
    97.8億円
    640
    640~700
    700
    D
    12/13(金)
    11/27~12/3
    288A:サービス業
    ラクサス・テクノロジーズ
    グロース
    24.1億円
    281
    272~281
    281
    A
    12/12(木)
    11/26~12/2
    286A:サービス業
    ユカリア
    グロース
    125.7億円
    1,020
    1,020~1,060
    1,060
    C
    12/9(月)
    11/21~11/27
    281A:情報・通信業
    インフォメティス
    グロース
    30.6億円
    1,080
    890~1,080
    1,080
    C
    12/4(水)
    11/19~11/25
    280A:卸売業
    TMH
    グロース
    10.4億円
    1,500
    1,400~1,500
    1,500
    C
    11/29(金)
    11/14~11/20
    278A:情報・通信業
    Terra Drone
    グロース
    37.7億円
    2,350
    2,250~2,450
    2,350
    B
    11/29(金)
    11/14~11/20
    277A:サービス業
    グロービング
    グロース
    49.2億円
    3,880
    4,330~4,530
    4,530
    B
    11/28(木)
    11/12~11/18
    276A:不動産業
    ククレブ・アドバイザーズ
    グロース
    13.2億円
    1,050
    890~950
    950
    B
    11/22(金)
    11/6~11/12
    274A:小売業
    ガーデン
    スタンダード
    58.9億円
    3,100
    3,100~3,200
    3,200
    C

    ※吸収金額の算出は、公募価格が決定するまで想定価格ベースで計算しています。

    2024年に実施した全IPOのスケジュールを確認することも可能です。