黒田グループ(287A)が新規上場承認されました。
12月のIPO第4弾です。
エレクトロニクス業界および自動車業界への電子部品などを販売している卸売業（その他製品）です。
上場市場は、東証スタンダード市場、主幹事はSMBC日興証券です。
そんな黒田グループ(287A)のIPO初値予想に必要な情報を、有価証券届出書からまとめたのが、当記事です。
当サイトでは、黒田グループ(287A)IPO初値予想に関する最新情報を常に更新しています。新規上場承認時、仮条件決定時、公募価格決定時などの重要な節目ごとに記事を見直し、IPOが上場し、初値が付くまで継続して情報を提供いたします。IPOに関するスケジュール一覧も掲載しており、読者の皆さまが今後の予定を一目で確認できるようになっています。
最新の情報をいち早くキャッチしたい方や、IPOの動向を追いたい方は、定期的にご確認いただけると幸いです。
黒田グループ(287A)の上場企業情報とIPO概要
| 企業名 | 黒田グループ |
|---|---|
| 企業名（英語表記） | Kuroda Group Co., Ltd. |
| 企業名（フリガナ） | クロダグループ |
| 業種 | その他製品 |
| 住所 | 東京都品川区南大井五丁目17番９号 |
| URL | https://www.kuroda-group.com/hd/ |
| 決算日 | 3月31日 |
| 市場 | スタンダード |
| 主幹事 | SMBC日興証券、野村證券 |
| 社員数 | 59（人） |
| 平均年齢 | 45.7（歳） |
| 平均勤続年数 | 10.0（年） |
| 平均年間給与 | 9,340,146（円） |
上場企業情報は、11月12日(火)提出の有価証券届出書が参考元です。
黒田グループは、東京都に本社がある企業で、業種はその他製品です。
スタンダード市場での上場で、主幹事はSMBC日興証券、野村證券です。
社員数は59（人）、平均年齢45.7（歳）、平均勤続年数10.0（年）、平均年間給与9,340,146（円）です。
事業内容の解説【投資家向けポイント】
黒田グループは、以下の3つの主要な事業を展開しています。
- 製造事業: 技術を活かして独自の製品を生産・供給
- 商社事業: 電子部品や電気材料などを国内外で販売
- 管理事業: グループ全体の企画・支援・管理を行う
1. 製造事業
製造事業は、国内外の拠点でニッチな製品を生産・供給しています。各国の拠点例は以下の通りです。
- 国内拠点:
- 株式会社コムラテック: 液晶用印刷版、超音波ハンダ付け装置の製造
- 株式会社Sohwa & Sophia Technologies: 組込みボード・電子回路の開発製造
- 日動電工株式会社: 電力資材の製造販売
- 黒田オートテック ジャパン株式会社: 車載用樹脂成形品の製造
- 海外拠点:
- タイ: ハードディスクドライブ向け部品の製造
- 中国: 自動機械の製造販売
- ベトナム: モーター用アルミ製品の製造
2. 商社事業
商社事業は、電子部品・半導体などを国内外で販売しています。各国の拠点例は以下の通りです。
- 日本: 黒田電気株式会社が電気材料・電子部品の販売を担当
- アメリカ: 自動車関連企業に電子部品を販売
- 中国: 上海を中心に輸出入業務を行う
- 東南アジア: シンガポール、フィリピン、マレーシア、インドネシアなどで販売活動
- ヨーロッパ: チェコ拠点で欧州全体の販売を担当
3. 管理事業
管理事業は、グループ全体の経営企画や業務支援を行い、円滑な運営をサポートしています。
黒田グループ(287A)のIPOスケジュールと購入方法
| 上場日 | |
|---|---|
| 仮条件決定日 | |
| BB期間 | ～ |
| 当選発表日 | |
| 購入申込期間 | ～ |
※上場日・仮条件決定日以外のIPOスケジュールは、証券会社によって異なる場合もあるため、各証券会社でご確認ください。
2024年12月17日(火)の上場予定日までのIPOスケジュール、時系列形式でまとめています。
仮条件決定日は11月28日(木)、そのままBB期間が始まるので、IPOが欲しい方、この期間に各証券会社での申込が必要です。
公募価格が発表される12月5日(木)以降、各証券会社で当選・落選が分かります。早い証券会社の場合、夕方には発表です。
BB抽選に当選した場合、12月9日(月)以降の購入申込期間で、IPOの購入が可能です。
IPO購入方法【申込の注意点と上場日リスク】
-
証券会社の口座開設
IPO主幹事実績の多い
ネット証券会社が手軽でおすすめ -
ネットからIPOの抽選に申込【1回目】
-
12月5日(木)に当選落選を確認
当選の場合12月12日(木)迄に購入申込【2回目】 -
12月17日(火)の上場後に売却可能
念願のIPOに折角当選しても、購入申込を忘れると購入できません、ご注意です。
初値に影響がある上場日リスク
- 直前のIPO：2024年12月13日(金)上場
：サービス業 - 当日(トリプル上場)：2024年12月17日(火)上場
：化学
：サービス業 - 直後のIPO：2024年12月19日(木)上場
：情報・通信業
黒田グループ(287A)のIPOデータ
| 項目名 | 金額・数量 |
|---|---|
| 公募株数 | 0（株） |
| 売出株数 | 12,148,200（株） |
| 公開株数 | 12,148,200（株） |
| オーバーアロットメント | 1,822,200（株） |
| 公開株数(OA含む) | 13,970,400（株） |
| 新規発行株式 | 0（株） |
| 上場時発行済株式総数 | 46,568,020（株） |
| オファリング・レシオ | 26.1（％） |
| オファリング・レシオ(OA含む) | 30.0（％） |
| 資本金 | 116.4（億円） |
| 吸収金額(想定価格) | 77.7（億円） |
| 吸収金額(想定価格・OA含む) | 89.4（億円） |
| 時価総額(想定価格) | 298.0（億円） |
吸収金額と時価総額は、次の計算をしています。
- 吸収金額 ＝ 公開株数 × 想定価格
- 時価総額 ＝ 発行済株式総数 × 想定価格
吸収金額は、77.7（億円）、オーバーアロットメント迄含めると89.4（億円）です。
配当・優待の期待と投資のポイント
黒田グループは、株主への利益還元を重視して以下の配当方針を採用しています。
- 1. 安定した配当を目指す:
配当は「DOE（株主資本配当率）」を基準とし、年間配当額の目標は7%を目指す - 2. 累進配当を採用:
原則として減配は行わず、配当額は維持または増配を目指す - 3. 配当は年2回:
配当は、中間配当と期末配当の年2回実施予定 - 4. 手元資金の管理:
余剰資金は成長投資や財務の健全性向上に使用し、追加の株主還元も検討 - 5. 株主還元策の実施:
2023年6月には、30億円規模の自己株式取得を実施 - 6. 内部留保の活用:
内部留保資金は、技術開発やDX（デジタルトランスフォーメーション）、M&Aなどの成長投資に活用
株主優待に関しての記述はありません。
黒田グループ(287A)のIPO価格
| 想定価格 | 640円 |
|---|---|
| 仮条件価格 | ー |
| 公募価格 | ー |
| 評価 | D |
黒田グループの想定価格は640円です。
11月28日(木)に仮条件価格が決定し、BB抽選後に公募価格が決定します。
過去のIPO【市場吸収金額90億円前後】
吸収金額90億円前後の過去のIPO結果です。
| 上場日 IPO名 |
主幹事 業種 |
吸収金額 [億円] |
公募価格 [円] |
初値 [円] |
騰落率 [%] |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年10月16日(水) |
野村證券 サービス業 |
86.3 | 1,430 | 1,341 | -6.2 |
| 2024年6月20日(木) |
三菱UFJモルガン・スタンレー証券、モルガン・スタンレーMUFG証券、大和証券 医薬品 |
111.6 | 460 | 430 | -6.5 |
| 2023年11月16日(木) |
三菱UFJモルガン・スタンレー証券・他 小売業 |
103.3 | 1,360 | 1,271 | -6.5 |
| 2023年9月26日(火) |
SBI証券・他 情報・通信業 |
61.4 | 2,670 | 2,280 | -14.6 |
| 2023年9月25日(月) |
SBI証券・他 機械 |
74.5 | 4,630 | 4,420 | -4.5 |
| 2023年6月30日(金) |
野村證券 サービス業 |
75.1 | 600 | 590 | -1.7 |
初値予想の分析【市場動向とIPOの見通し】
IPO初値予想：マイナス要因
- 大型の売出株数 公募株はなく、売出株数が1,214万8,200株と大きい
オーバーアロットメント（OA）を含めると、公開株数は1,397万株に達し、需給バランスが悪化する懸念あり - オファリング・レシオが高め OAを含むオファリング・レシオは約30%と、やや高い水準
市場吸収額も89.4億円となり、中型IPOとしては大きめで、需給圧力がかかる可能性あり - スタンダード市場上場 東証スタンダード市場への上場であり、過去の同市場上場銘柄は初値がマイナスになっている
- ロックアップ解除リスク ケイエム・ツー・エルピーがロックアップ対象ですが、一部例外として、特定の条件下で担保権設定や株式売却が可能
- 過去の業績不安定さ 2020年から2022年にかけて赤字が続いた実績があり、成長性や安定性に対する懸念が残る
IPO初値予想：プラス要因
- 業績回復と成長の兆し 2023年から2024年にかけて、経常利益が増加しており、財務の健全性も改善傾向です。自己資本比率も34.4%と安定
- ロックアップの存在 ケイエム・ツー・エルピーと黒田グループ自体に対して、180日間のロックアップが設定、上場直後の株価が大量売却によって大きく下落するリスクが抑えられている
- グリーンシューオプションの活用 SMBC日興証券がグリーンシューオプションを設定しており、需給調整が可能
- 成長性が見込まれる製造業と商社業 ニッチ市場での技術力や、グローバルな商社ネットワークを活かした事業展開が強み
黒田グループのIPOは、売出株数が多く、需給バランスの悪化が懸念される一方で、業績回復やロックアップの効果がプラス要因です。
市場の全体的なIPO環境が悪化しない限り、初値は公募価格をやや上回（+5%程度の上昇）る可能性より、公募割れの可能性の方が高いかもしれません。（初回初値予想）
黒田グループ(287A)IPOの幹事団
| 証券会社名 | 割当株数【株】 | 売出割合【％】 |
|---|---|---|
| ＳＭＢＣ日興証券 | ー | ー |
| 野村證券 | ー | ー |
| 大和証券 | ー | ー |
| 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券 | ー | ー |
| みずほ証券 | ー | ー |
| ＳＢＩ証券 | ー | ー |
| 楽天証券 | ー | ー |
| マネックス証券 | ー | ー |
主幹事は、ＳＭＢＣ日興証券です。
その他、取り扱いの可能性があるのが、大和証券のグループ企業、大和コネクト証券です。
黒田グループ(287A)IPOの主要株主
| 株主名 | 保有株数 【株】 |
保有割合率 【％】 |
潜在株数 【株】 |
潜在割合率 【％】 |
|---|---|---|---|---|
| ケイエム・ツー・エルピー | 42,449,980 | 97.09 | – | – |
| 細川 浩一 | 297,140 | 0.68 | 297,140 | 0.68 |
| 森 安伸 | 137,960 | 0.32 | 137,960 | 0.32 |
| 鈴木 秀和 | 95,520 | 0.22 | 95,520 | 0.22 |
| 尹 棡洙 | 95,520 | 0.22 | 95,520 | 0.22 |
| 小林 郁夫 | 95,520 | 0.22 | 95,520 | 0.22 |
| Cheng Jit Ann | 95,520 | 0.22 | 95,520 | 0.22 |
| 鈴木 達也 | 74,280 | 0.17 | 74,280 | 0.17 |
| 中務 勝将 | 74,280 | 0.17 | 74,280 | 0.17 |
| 石浦 竜次 | 63,680 | 0.15 | 63,680 | 0.15 |
保有株数の多い順に、大株主上位10を表示しています。
- ロックアップ対象者:
- 売出人および貸株人: ケイエム・ツー・エルピー
- 会社自体: 黒田グループ株式会社
- ロックアップ期間:
- 上場売買開始日から180日後の2025年6月14日
- 上場売買開始日から180日後の2025年6月14日
黒田グループ(287A)IPO時の業績データと評価
新規上場承認時の有価証券届書から、初値予想に役立つデータを収集しています。
連結決算データ
| 2023年 3月 |
2024年 3月 |
|
|---|---|---|
| 従業員数 | 3,222 | 2,462 |
| 平均臨時雇用人員 | 705 | 331 |
2023年3月から2024年3月までの2つの業績での比較です。
単独決算データ
| 2020年 3月 |
2021年 3月 |
2022年 3月 |
2023年 3月 |
2024年 3月 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 経常利益(百万円) | -546 | -293 | 3,600 | 3,581 | 4,756 |
| 純利益(百万円) | -370 | -285 | 2,902 | 2,278 | 4,487 |
| 純資産額(百万円) | 20,141 | 19,856 | 22,758 | 25,190 | 26,523 |
| 総資産額(百万円) | 79,001 | 80,259 | 80,511 | 77,835 | 77,084 |
| 資本金(百万円) | 11,642 | 11,642 | 11,642 | 11,642 | 11,642 |
| １株当たり純資産額(円) | 8,651 | 8,528 | 9,774 | 538 | 625 |
| １株当たり純利益(円) | -159 | -123 | 1,247 | 49 | 103 |
| 自己資本比率(%) | 25.50 | 24.70 | 28.30 | 32.20 | 34.40 |
| 自己資本利益率(%) | 13.60 | 9.50 | 17.40 | ||
| 発行済株式総数 | 2,328,401 | 2,328,401 | 2,328,401 | 2,328,401 | 2,328,401 |
| 従業員数 | 1 | 5 | 1 | 57 | |
| 平均臨時雇用人員 | -0 | -0 | -0 | -1 | -9 |
2020年3月から2024年3月までの5つの業績での比較です。
IPO参加スタンスと当選・落選結果
初値予想やIPO考察記事も、上場日まで随時更新していきます。
さて、今回のIPO初値予想記事はいかがでしたでしょうか？
現在、IPOのブログランキングに登録したばかりですが、もうすぐ1位を取れるかも知れません。
（IPO（新規公開株）カテゴリ以外に、株主優待、投資でFIREにも参加）
やる気につながりますので、応援よろしくお願いします。
最新IPO一覧リスト
現在進行中のIPO一覧リストです。
※吸収金額の算出は、公募価格が決定するまで想定価格ベースで計算しています。
2024年に実施した全IPOのスケジュールを確認することも可能です。
IPO（新規上場株）は、新規上場承認されて、上場するまでに、節目節目の大事なイベントがあります。 上場日はもちろん、BB抽選日、想定価格、仮条件、公募価格、そして初値とチェックすべき項目も多々あります。 そして、IPOの …
