リプライオリティ(242A)が新規上場承認されました。
9月末のIPO、1社で終わりかなと思っていたところに嬉しい発表です。
リプライオリティ(242A)の上場企業情報とIPO概要
| 企業名 | リプライオリティ |
|---|---|
| 企業名（en） | REPRIORITY CORPORATION |
| 企業名（kana） | リプライオリティ |
| 業種 | サービス業 |
| 本社 | 福岡県 |
| 決算日 | 9月末日 |
| 市場 | 福岡証券取引所QBoard |
| 主幹事 | Jトラストグローバル証券 |
| 社員数 | 62（人） |
| 平均年齢 | 37.3（歳） |
| 平均勤続年数 | 3.9（年） |
| 平均年間給与 | 4,420,000（円） |
上場企業情報は、8月20日(火)提出の有価証券届出書が参考元です。
リプライオリティは、福岡県に本社がある企業で、業種はサービス業です。
福岡証券取引所QBoard市場での上場で、主幹事はJトラストグローバル証券です。
社員数は62（人）、平均年齢37.3（歳）、平均勤続年数3.9（年）、平均年間給与4,420,000（円）です。
9月末のIPOは、九州地方が激熱です。
Cross Eホールディングス(231A)に続いて、今度は福岡県の企業が上場です。
主幹事もまたもや、Jトラストグローバル証券です。
事業内容の解説【投資家向けポイント】
リプライオリティは、通販支援事業と通信販売事業の2つの事業を展開しています。
1. 通販支援事業
- D2C事業部：通信販売企業やメーカー向けにコールセンターを運営し、顧客のライフタイムバリュー（LTV）の最大化をサポートしています。主な活動内容は、新規顧客の獲得、休眠顧客の再活性化、そしてサンプル購入から本商品購入への促進です。さらに、約150万回の架電を毎月行い、品質管理を徹底することで、取引先の通信販売企業の利益向上に寄与しています。
- リテールメディア事業部：全国の小売店でのプロモーション活動を支援しています。特に、店舗内のスペースを利用してカタログやフリーペーパーを設置し、消費者にアプローチするインストアプロモーションを行っています。
2. 通信販売事業
- アカモクの通信販売：健康志向の高い一般消費者向けに、健康海藻であるアカモクを販売しています。アカモクは栄養価が高く、玄界灘で収穫されたものをすぐに加工・急速冷凍し、高い品質を保ったまま提供しています。また、アカモクの普及を通じて、地方創生や第一次産業の振興にも貢献しようとしています。
通販支援事業で培ったノウハウを活用して、通信販売事業でも効果的な販売体制を構築している点が特徴です。
リプライオリティ(242A)のIPOスケジュールと購入方法
| 上場日 | |
|---|---|
| 仮条件決定日 | |
| BB期間 | ～ |
| 当選発表日 | |
| 購入申込期間 | ～ |
※上場日・仮条件決定日以外のIPOスケジュールは、証券会社によって異なる場合もあるため、各証券会社でご確認ください。
2024年9月25日(水)の上場予定日までのIPOスケジュール、時系列形式でまとめています。
仮条件決定日は9月3日(火)、そのままBB期間が始まるので、IPOが欲しい方、この期間に各証券会社での申込が必要です。
公募価格が発表される9月12日(木)以降、各証券会社で当選・落選が分かります。早い証券会社の場合、夕方には発表です。
BB抽選に当選した場合、9月13日(金)以降の購入申込期間で、IPOの購入が可能です。
IPO購入方法【申込の注意点と上場日リスク】
-
証券会社の口座開設
ネット証券が手軽でおすすめ
IPO主幹事実績の多いの証券会社もよい -
スマホ（ネット）からIPOの抽選に申込【1回目】
-
9月12日(木)に当選落選を確認
当選の場合9月19日(木)迄に購入申込【2回目】 -
9月25日(水)の上場後に売却可能
念願のIPOに折角当選しても、購入申込を忘れると購入できません、ご注意です。
初値に影響がある上場日リスク
- 直前のIPO：2024年8月29日(木)上場
：サービス業 - 当日(ダブル上場)：2024年9月25日(水)上場
：情報・通信業 - 直後のIPO：2024年9月26日(木)上場
：小売業
：サービス業
：情報・通信業
：情報・通信業
IPOスケジュールにも注目です。
先に9月25日への上場を発表したROXX(241A)と同じ上場日です。
それどころか、仮条件決定日、BB期間、購入申し期間まで、全て同じ日程です。
もちろん、証券会社によっては、若干の日にちのずれがあるかもしれません。
どちらのIPOに人気が集まるのか、注目度が高まりそうなので、相場的には大歓迎です。
リプライオリティ(242A)のIPOデータ
| 公募株数 | 240,000（株） |
|---|---|
| 売出株数 | 0（株） |
| 公開株数 | 240,000（株） |
| オーバーアロットメント | 36,000（株） |
| 公開株数(OA含む) | 276,000（株） |
| 新規発行株式 | 240,000（株） |
| 上場時発行済株式総数 | 1,177,800（株） |
| オファリング・レシオ | 20.4（％） |
| オファリング・レシオ(OA含む) | 23.4（％） |
| 資本金 | 50.0（百万円） |
| 吸収金額 | 3.6（億円） |
| 吸収金額(OA含む) | 4.2（億円） |
| 時価総額 | 17.9（億円） |
吸収金額と時価総額は、次の計算をしています。
- 吸収金額 ＝ 公開株数 × 公募価格
- 時価総額 ＝ 発行済株式総数 × 公募価格
吸収金額は、3.6（億円）、オーバーアロットメント迄含めると4.2（億円）です。
市場吸収金額が少ないだけでもプラス要因ですが、売出株数が0なのにも注目です。
配当・優待の期待と投資のポイント
株主への還元を第一として配当原資確保のための収益力を強化、継続的かつ安定的な配当を基本方針としているところからも、上場直後の配当も期待できそうです。
あわせて、決算は9月30日、IPOに当選すれば、配当利益も期待できるかも知れません。
IPO資金の使い道と今後の計画
新規発行株式により得た手取金額（約325,616千円）および第三者割当増資による手取金額（上限50,342千円）は、次の用途に充てる予定です。
- 人材採用費（主にD2C事業部）：179,000千円
- 2025年：66,000千円
- 2026年：113,000千円
- コールセンター新設費用：52,000千円
- 2025年：26,000千円
- 2026年：26,000千円
- 家賃等の運転資金：9,000千円（2026年）
- 新商品開発費用（インフォマーシャルビデオ作成）：30,000千円
- 2025年：27,000千円
- 2026年：3,000千円
- 借入金返済：105,958千円（2025年）
備考
- 調達資金は、充当時期まで安全性の高い金融商品で運用予定
- 設備資金の詳細は企業情報の設備の状況に記載
リプライオリティ(242A)のIPO価格
| 想定価格 | 1,520円 |
|---|---|
| 仮条件価格 | 1,420円～1,520円 |
| 公募価格 | 1,520円 |
| 投資資金 | 15.2（万円） |
リプライオリティの公募価格は1,520円です。
投資資金は公募価格から計算し、15.2（万円）です。
初値予想の分析【市場動向とIPOの見通し】
10年以上前のIPOであれば、軽く10万越えの利益も期待できましたが、近年はIPOの初値が弱いです。
Cross Eホールディングス(231A)の結果次第という部分もありますが、新規上場発表時点での初値予想は、プラスになるぐらいの予想にとどめておきます。
IPO初値予想：マイナス要因
- 地方単独上場で人気薄
- ２社同時上場で上場日リスクあり
- 事業内容に新規性なし
IPO初値予想：プラス要因
- 財務情報から考慮すると割安感あり
- 市場吸収規模はかなり少ない（Cross E HDの失敗はある）
- オファリング・レシオも低い
- 初値売り目的でなければ、魅力ある銘柄
新規上場承認時には、期待度が高かったのですが、初値高騰の可能性は低くそうです。
公募価格の1.1倍、1,700円の初値予想です。
リプライオリティ(242A)IPOの幹事団
| 証券会社名 | 公募株数 【株】 |
公募割合 【％】 |
保有株数 【株】 |
引受割合 【％】 |
|---|---|---|---|---|
| Jトラストグローバル証券 | 196,800 | 82.0 | 232,800 | 84.3 |
| ＳＢＩ証券 | 9,600 | 4.0 | 9,600 | 3.5 |
| 松井証券 | 9,600 | 4.0 | 9,600 | 3.5 |
| 東海東京証券 | 7,200 | 3.0 | 7,200 | 2.6 |
| 岡三証券 | 7,200 | 3.0 | 7,200 | 2.6 |
| マネックス証券 | 4,800 | 2.0 | 4,800 | 1.7 |
| 西日本シティＴＴ証券 | 2,400 | 1.0 | 2,400 | 0.9 |
| ＦＦＧ証券 | 2,400 | 1.0 | 2,400 | 0.9 |
| 合計 | 240,000 | 100.0 | 276,000 | 100.0 |
※引受割合は、有価証券届出書に記載されている公募株数、売出株数（OAを含む）の合計株数からの割合です。
※計算方法や前提条件に違いがある場合、証券会社発表の引受割合と差異が生じることがあります。
主幹事は、Jトラストグローバル証券です。
その他、取り扱いの可能性があるのが、岡三証券のグループ企業、岡三オンライン証券です。
主幹事Jトラストグローバル証券以外の幹事団も、Cross Eホールディングス(231A)の幹事団とほぼ一緒です。
違いは、松井証券と東海東京証券の2社が加わっていることです。
また、岡三証券が幹事団入りしているので、ネット申し込み可能な、岡三オンライン証券での取り扱いも期待できます。
リプライオリティ(242A)IPOの主要株主
| 株主名 | 保有株数 【株】 |
保有割合率 【％】 |
潜在株数 【株】 |
潜在割合率 【％】 |
|---|---|---|---|---|
| ㈱Libertyhill 代表取締役社長 中山 伸之 | 580,000 | 63.08 | ― | ― |
| 中山 伸之 | 253,000 | 27.52 | ― | ― |
| 藤田 晋 | 29,000 | 3.15 | ― | ― |
| 遠藤 翼 | 9,400 | 1.02 | 9,400 | 1.02 |
| 中原 健一 | 9,400 | 1.02 | 9,400 | 1.02 |
| 山野邊 あすか | 9,400 | 1.02 | 9,400 | 1.02 |
| ㈱ベルーナ 代表取締役 安野 清 | 8,000 | 0.87 | ― | ― |
| 井手 雅雄 | 2,000 | 0.22 | 2,000 | 0.22 |
| 麻生 直嗣 | 2,000 | 0.22 | 2,000 | 0.22 |
| 星 大輝 | 1,600 | 0.17 | 1,600 | 0.17 |
| 鎌田 正彦 | 1,000 | 0.11 | ― | ― |
| 三菱UFJキャピタル㈱ 代表取締社長 小島 拓朗 | 1,000 | 0.11 | ― | ― |
| 小口 光義 | 1,000 | 0.11 | 1,000 | 0.11 |
| 横川 勝美 | 1,000 | 0.11 | 1,000 | 0.11 |
| 坂本 一男 | 1,000 | 0.11 | 1,000 | 0.11 |
保有株数の多い順に、大株主上位15を表示しています。
一極集中していますが、ベンチャーキャピタルの影響がほぼないのが、安心材料です。
リプライオリティ(242A)IPO時の業績データと評価
新規上場承認時の有価証券届書から、初値予想に役立つデータを収集しています。
連結決算データ
| 2022年 9月 |
2023年 9月 |
|
|---|---|---|
| 売上高(百万円) | 2,309 | 2,633 |
| 経常利益(百万円) | 138 | 214 |
| 純資産額(百万円) | 431 | 560 |
| 総資産額(百万円) | 837 | 1,106 |
| 営業活動によるCF | 36 | 262 |
| 投資活動によるCF | -26 | -7 |
| 財務活動によるCF | -37 | 13 |
| 現金残高(百万円) | 418 | 686 |
| １株当たり純資産額(円) | 494 | 642 |
| １株当たり純利益(円) | 103 | 171 |
| 自己資本比率(%) | 51.60 | 50.70 |
| 自己資本利益率(%) | 22.60 | 30.10 |
| 従業員数 | 61 | 63 |
| 平均臨時雇用人員 | 297 | 303 |
2022年9月から2023年9月までの2つの業績での比較です。
単独決算データ
| 2019年 9月 |
2020年 9月 |
2021年 9月 |
2022年 9月 |
2023年 9月 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高(百万円) | 1,622 | 1,562 | 2,220 | 2,309 | 2,633 |
| 経常利益(百万円) | 43 | 73 | 152 | 137 | 213 |
| 純利益(百万円) | 26 | 111 | 106 | 89 | 148 |
| 純資産額(百万円) | 164 | 275 | 361 | 430 | 559 |
| 総資産額(百万円) | 466 | 576 | 751 | 825 | 1,096 |
| 資本金(百万円) | 85 | 85 | 50 | 50 | 50 |
| １株当たり純資産額(円) | 3,770 | 6,319 | 8,272 | 493 | 640 |
| １株当たり純利益(円) | 604 | 2,549 | 2,435 | 102 | 170 |
| １株当たり配当額(円) | 458 | 457 | 457 | 457 | |
| 配当性向(%) | 18.00 | 18.80 | 22.40 | 13.40 | |
| 自己資本比率(%) | 35.30 | 47.90 | 48.10 | 52.10 | 51.00 |
| 自己資本利益率(%) | 17.40 | 50.50 | 33.40 | 22.50 | 30.00 |
| 発行済株式総数 | 46,890 | 46,890 | 46,890 | 46,890 | 46,890 |
| 従業員数 | 55 | 52 | 56 | 61 | 63 |
| 平均臨時雇用人員 | 326 | 321 | 278 | 297 | 303 |
2019年9月から2023年9月までの5つの業績での比較です。
売上高や経常利益、純利益など、順調に増えています。（単独決算の場合：2022年の利益は前年割れ）
急激に増えているのではなく、年々少しずつ成長しているのがわかります。
IPO参加スタンスと当選・落選結果
Cross Eホールディングス(231A)のIPO発表時に、Jトラストグローバル証券の口座を開設しなかったことを少しだけ後悔しています。
今回もIPOに間に合う可能性が低いので、Jトラストグローバル証券以外の証券会社でIPO抽選に申し込む予定です。
しかし、2度ある事は3度あるかも知れません。
Jトラストグローバル証券主幹事のIPO、さすがに3度目があったら、真剣に口座開設を検討します。
以下、IPO参加および、当選・落選結果です。
- ＳＢＩ証券：参加 → 落選
- 松井証券：参加 → 落選
- 東海東京証券：参加 → 落選
- マネックス証券：参加 → 落選
今後も引き続き、情報更新していく予定です。
